>> 國投安信期貨-中長期資金如何有效減弱基差，波動對套保成本的影響-231013
| 上傳日期： |
2023/10/13 |
大小： |
1660KB |
| 格式： |
pdf 共30頁 |
來源： |
國投安信期貨 |
| 評級： |
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作者： |
郁泓佳,王鍇,胡靜怡 |
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摘要
在我們對銀行、保險、年金等中長期資金客戶服務(wù)的過程中，很多客戶有提到比較關(guān)注基差走勢的季節(jié)性變化等因素對套期保值成本的影響情況。針對這一問題我們展開了“基差對套期保值成本影響”的專題研究，并希望能解決以下問題：首先，希望能對股指期貨基差走勢的季節(jié)性變化影響因素做出拆解；其次，希望能對上述影響因素做出一定的定量預(yù)估，并對股指期貨基差的季節(jié)性變化進(jìn)行矯正以更好的利用股指期貨的價格發(fā)現(xiàn)功能；再次，對中長期資金規(guī)避基差對其對沖成本可能帶來的不利影響給出一定的建議；最后對股指期貨市場功能的發(fā)揮進(jìn)行一定的分析并提出一些政策建議。
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