>> 華泰證券-金工量化投資周報：境內(nèi)投資者如何參與印度和越南市場-231019
| 上傳日期： |
2023/10/20 |
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| 896KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
華泰證券 |
| 評級： |
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作者： |
林曉明,何康,劉依葦 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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境內(nèi)投資者如何參與印度和越南市場？
2023年初以來，雖然美元走強對亞洲股市帶來較大壓力，但仍有部分市場表現(xiàn)較為亮眼。除日本股市以外，印度和越南市場年內(nèi)漲幅也較為可觀：越南VN30指數(shù)年初至今漲幅超過10%；印度SENSEX指數(shù)年初至今漲幅超過8%、2023年3月底至今漲幅接近15%。境內(nèi)投資者可通過QDII基金投資印度和越南市場，目前投資于印度市場的QDII基金共2只，分別為是工銀印度市場和宏利印度，前者以FOF形式投資于印度市場ETF，且為LOF產(chǎn)品，可在二級市場交易；后者投資印度市場個股；投資于越南市場的QDII基金共1只，為天弘越南市場，主要投資于越南市場個股。
近兩交易周多數(shù)基金指數(shù)下跌，QDII基金指數(shù)上漲0.38%
近兩交易周（2023.9.25-2023.10.13）多數(shù)基金指數(shù)下跌，僅QDII、貨幣市場型、債券型、長期純債型、混合債券型一級基金指數(shù)上漲，普通股票型基金指數(shù)跌幅大于股票指數(shù)型基金指數(shù)。從行業(yè)板塊基金表現(xiàn)來看，近兩周醫(yī)藥和TMT板塊基金收益為正；年初至今，TMT和周期基金平均跌幅較小，制造板塊基金平均收益率較低。從行業(yè)配置特征來看，近兩交易周集中型基金漲幅較大；2023年初至今，高度均衡型基金整體表現(xiàn)優(yōu)于高度集中型基金。近兩周新成立43只基金，總發(fā)行份額共約273.90億份。
主動權(quán)益基金最新估算行業(yè)倉位相比上一期加倉電新、基礎(chǔ)化工、醫(yī)藥等
主動權(quán)益基金最新估算行業(yè)倉位與年報相比，在計算機、電子、傳媒等行業(yè)上倉位增加，在電新、基礎(chǔ)化工、醫(yī)藥等行業(yè)上倉位降低。主動權(quán)益基金最新估算行業(yè)倉位與上一期估算倉位相比，在電新、機械、基礎(chǔ)化工等行業(yè)上倉位有所增加，且在電子、汽車、有色金屬等行業(yè)上倉位降低。測算結(jié)果顯示，近期公募基金在大消費板塊上的倉位連續(xù)數(shù)周增加，電新倉位觸底反彈，建議持續(xù)關(guān)注。
ETF申贖情況：非銀金融行業(yè)ETF凈流入額居前列，醫(yī)藥ETF凈流出較多
近兩交易周ETF資金凈流出超過100億元，資金流出主要由股票型ETF貢獻。寬基ETF中，近兩周跟蹤中證1000和滬深500的ETF資金持續(xù)凈流出，跟蹤上證50和滬深300的ETF資金凈流入較多。行業(yè)ETF中，過去兩周非銀金融行業(yè)ETF資金凈流入超過16億元；醫(yī)藥ETF凈流出超41億元。過去兩周有6只ETF產(chǎn)品發(fā)行，未來兩周將有6只ETF產(chǎn)品發(fā)行。
FOF市場回顧：近兩周三類FOF產(chǎn)品平均收益率均為負
近兩交易周（2023.9.25-2023.10.13）FOF市場整體小幅下跌，普通混合型、目標日期型及目標風險型FOF產(chǎn)品近兩周平均收益率分別為-0.57%、-0.73%和-0.48%。統(tǒng)計范圍內(nèi)大多數(shù)普通混合FOF、全部目標日期FOF以及全部目標風險FOF，近兩周收益均為負。西藏東財均衡配置三個月持有A近兩周收益率仍排名第一，為3.04%。未來兩周新發(fā)一只FOF產(chǎn)品，為嘉實領(lǐng)航聚鑫穩(wěn)健配置6個月持有。
風險提示：本報告不涉及證券投資基金評價，不涉及對具體基金產(chǎn)品的投資建議，亦不涉及對具體個股的投資建議；本報告內(nèi)容僅供參考，投資者應(yīng)結(jié)合自身風險偏好及風險承受能力，充分考慮指數(shù)編制規(guī)則、樣本股變化、基金管理人的投資風格、投資策略、資產(chǎn)配置情況等各種因素可能對基金產(chǎn)品業(yè)績產(chǎn)生的影響；投資者需特別關(guān)注指數(shù)編制公司、基金公司等官方披露的信息。
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