>> 銀河證券-每日晨報-231023
| 上傳日期： |
2023/10/23 |
大?。?/td>
| 510KB |
| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
銀河證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
周穎 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
總量：從宏觀經(jīng)濟的角度而言，“一帶一路”深刻改變了過去十年的中國經(jīng)濟和世界格局，對于未來也仍然是“百年未有之大變局”的決定性工程，我們提示投資者注意以下三個方面長期趨勢：第一，“一帶一路”已經(jīng)深刻改變了中國經(jīng)濟，并將繼續(xù)塑造中國經(jīng)濟的未來。第二，“一帶一路”有助于進一步維護世界多元化格局，幫助中國和沿線國家應(yīng)對逆全球化的思潮。第三，未來“一帶一路”的推進方式也將相應(yīng)升級。“一帶一路”主題或行業(yè)投資機會：高質(zhì)量共建“一帶一路”，首先，須考慮需求側(cè)，提供利他性高質(zhì)量服務(wù)，促進“一帶一路”沿線共建國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，提高其工業(yè)化、數(shù)字化、信息化水平；其次，基于供給側(cè)考慮，須輸出高質(zhì)量產(chǎn)品與服務(wù)，屬于互利性高質(zhì)量發(fā)展范疇，進而積極推進“世界現(xiàn)代化”進程。具體利于以下主題或行業(yè)：（1）工業(yè)化：基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、資源能源、農(nóng)業(yè)、航空、物流、工程機械、有色金屬、鋼鐵、建材、新能源(含汽車)等；（2）數(shù)字化：對港口、道路、鐵路、能源、水利等基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化升級改造，及電子產(chǎn)品、絲路電商概念等；（3）信息化：5G建設(shè)、通信、信息安全領(lǐng)域等。
機械：9月制造業(yè)PMI升至榮枯線上，挖機銷量開工不及預(yù)期。持續(xù)看好制造強國與供應(yīng)鏈安全趨勢下高端裝備進口替代以及新技術(shù)發(fā)展下裝備領(lǐng)域投資機會。建議關(guān)注：1）機械設(shè)備領(lǐng)域存在進口替代空間的子行業(yè)，包括數(shù)控機床及刀具、機器人、科學(xué)儀器、半導(dǎo)體設(shè)備等；2）受益新技術(shù)發(fā)展子行業(yè)，包括光伏設(shè)備、人形機器人、3D打印等；3）周期向上子行業(yè)，包括船舶、軌交裝備。
建筑：基建韌性猶存，一帶一路峰會成果豐碩?；ㄍ顿Y增速韌性猶存。地產(chǎn)投資和銷售繼續(xù)承壓，新開工和竣工有所回暖。第三屆“一帶一路”峰會成功召開，多邊合作成果豐碩。中國特色估值體系和“一帶一路”將使建筑企業(yè)受益。建筑行業(yè)估值處于歷史中低位水平，有望受益于中國特色估值體系的構(gòu)建。推薦中國鐵建（601186.SH）、中國建筑(601668.SH)、中國中鐵(601390.SH)、中國交建(601800.SH)、中國電建(601669.SH)、中國能建(601868.SH)、中國中冶(601618.SH)、中國化學(xué)（601117.SH）等。建議關(guān)注山東路橋（000498.SZ）、安徽建工（600502.SH）、上海建工(600170.SH)、華設(shè)集團(603018.SH)、設(shè)計總院（603357.SH）等。
環(huán)保公用：各省電力現(xiàn)貨市場進度明確，推動新興主體進入市場。國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布《關(guān)于進一步加快電力現(xiàn)貨市場建設(shè)工作的通知》（發(fā)改辦體改〔2023〕813號）。本次《通知》明確了各省電力現(xiàn)貨推進節(jié)點，其中連續(xù)運行一年以上省份，可按程序轉(zhuǎn)入正式運行；《通知》擴大了市場參與主體，按照2030年新能源全面參與市場交易的時間節(jié)點，推動分布式、儲能、虛擬電廠等參與現(xiàn)貨市場。本次文件與此前9月印發(fā)的國標(biāo)文件《電力現(xiàn)貨市場基本規(guī)則（試行）》主旨一致，即按“基本共識+因地制宜”的原則，推動各地現(xiàn)貨開展，各市場銜接，加快構(gòu)建全國統(tǒng)一電力市場體系
|
|
