>> 勝利證券-勝利早報-231025
| 上傳日期： |
2023/10/25 |
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pdf 共4頁 |
來源： |
勝利證券 |
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勝利即日觀點(diǎn)
隔夜美股三大指數(shù)大幅收漲，其中，龍頭科技股與AI芯片股轉(zhuǎn)強(qiáng)，中概股繼續(xù)大幅拉升。昨日A股滬深兩市觸底反彈，港股受外圍影響補(bǔ)跌，其中，算力產(chǎn)業(yè)鏈、半導(dǎo)體中上游等強(qiáng)勢，通信、汽車等弱。市場消息看，美國最新製造業(yè)PMI重回?cái)U(kuò)張區(qū)間，這說明美國製造業(yè)正擺脫長達(dá)五個月的萎縮，服務(wù)業(yè)活動也在通脹壓力緩解的跡象下溫和加速。目前由於中東出現(xiàn)供應(yīng)中斷，美油將在一段時間內(nèi)維持高位波動，在OPEC產(chǎn)量、美國庫存和中國需求復(fù)蘇的前提下，短期內(nèi)油價將持續(xù)拉升通脹。目前市場預(yù)期本周的歐洲央行及下周美聯(lián)儲都將暫不加息，但外圍經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂將會持續(xù)，仍需警惕股市的衝擊。國內(nèi)市場看，國內(nèi)政府利好不停，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)市場政策密集落地，昨晚重磅消息發(fā)佈，財(cái)政部將在今年四季度增發(fā)2023年國債1萬億元，增發(fā)的國債全部通過轉(zhuǎn)移支付方式安排給地方，整體提升我國抵禦自然災(zāi)害的能力，相信傳統(tǒng)基建將受到直接利好。國內(nèi)為解決地方債務(wù)與地產(chǎn)債務(wù)大力推行化債方案，發(fā)行特別國債再融資規(guī)模達(dá)近萬億元。同時今日國家數(shù)據(jù)局正式揭牌，對於後續(xù)推進(jìn)數(shù)字中國、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、數(shù)字社會規(guī)劃和建設(shè)等存在實(shí)質(zhì)性利好。綜合來說，國內(nèi)消息面利好頻發(fā)，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的決心十分迫切，雖然市場情緒修復(fù)仍需時日，市場底部逐步穩(wěn)固與扎實(shí)。策略上，短期內(nèi)可關(guān)注傳統(tǒng)基建資產(chǎn)注入帶來的修復(fù)預(yù)期，同時繼續(xù)關(guān)注華為產(chǎn)業(yè)鏈恢復(fù)及國產(chǎn)化GPU芯片的突破所帶來的機(jī)會，如：算力產(chǎn)業(yè)鏈、機(jī)器人、消費(fèi)電子等，強(qiáng)調(diào)硬科技投資的邏輯。
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