>> 中信建投-2023年公募基金&FOF三季報解析：成長降溫，權(quán)益?zhèn)}位穩(wěn)定；FOF增配混合類基金-231026
| 上傳日期： |
2023/10/27 |
大?。?/td>
| 2772KB |
| 格式： |
pdf 共29頁 |
來源： |
中信建投 |
| 評級： |
-- |
作者： |
丁魯明,劉一凡 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
核心觀點(diǎn)：三季度混合基金規(guī)模持續(xù)縮水，債基規(guī)模上漲。主動權(quán)益型基金倉位較為穩(wěn)定，平均上升1.29%，均值81.77%；增倉食品飲料、醫(yī)藥和非銀金融；減倉新能源、計(jì)算機(jī)和電子。前十大重倉股集中于食品飲料和醫(yī)藥。F0F基金規(guī)模相比二季度末下降7%。新發(fā)FOF數(shù)量環(huán)比減少6只，合計(jì)發(fā)行規(guī)模環(huán)比減少15億元；持倉市值上升最大的前十的股票型重倉基金多為指數(shù)增強(qiáng)ETF，主動權(quán)益部分主要增持鵬華優(yōu)選價值；混合類增持易方達(dá)逆向投資。
主要結(jié)論
債基規(guī)模持續(xù)上漲，混合型基金規(guī)模下滑
截至2023年三季度末（AMAC披露數(shù)據(jù)截止8月底），國內(nèi)公募基金數(shù)量達(dá)11111只，公募基金總規(guī)模28.71萬億元，基金份額26.96萬億份。
基金倉位穩(wěn)定，“固收+”基金降低股票配置
三季度主動權(quán)益型基金倉位平均上升1.29%，均值81.77%，普通股票型基金倉位下降0.27%，目前位于近三年66%分位，偏股混合型基金倉位下降0.39%，目前為近三年66%分位。
大消費(fèi)熱度回歸，成長降溫
增倉食品飲料、醫(yī)藥和非銀金融；減倉新能源、計(jì)算機(jī)和電子。前十大重倉股集中于食品飲料和醫(yī)藥，陽光電源和晶澳科技退出前十大重倉股，藥明康德、山西汾酒和古井貢酒進(jìn)入十大重倉。
能源電訊持倉上升，重倉股表現(xiàn)良好
主動權(quán)益型基金投資于資訊科技類下降至35.17%，非必需性消費(fèi)品降至12.18%%，醫(yī)療保健和能源超10%。
FOF規(guī)模縮減，新發(fā)環(huán)比下降
公募F0F基金規(guī)模相比二季度末下降7%。新發(fā)FOF數(shù)量環(huán)比減少6只，合計(jì)發(fā)行規(guī)模環(huán)比減少15億元；
FOF增配混合型基金，易方達(dá)產(chǎn)品持倉市值上升
浦銀安盛養(yǎng)老2040三年持有和浦銀安盛睿和優(yōu)選3個月持有A的業(yè)績表現(xiàn)名列前二。三季度由陳曙亮負(fù)責(zé)管理的多只FOF表現(xiàn)良好。持倉市值上升最大的前十的股票型重倉基金多為指數(shù)增強(qiáng)ETF，主動權(quán)益部分主要增持鵬華優(yōu)選價值；混合類增持易方達(dá)逆向投資。
風(fēng)險提示：披露持倉不構(gòu)成投資建議；歷史業(yè)績不代表未來；季報信息有限。
|
|
