>> 安信證券-環(huán)保及公用事業(yè)行業(yè)周報(bào)：首批方法學(xué)出臺(tái)，CCER重啟提速-231029
| 上傳日期： |
2023/10/29 |
大小： |
1328KB |
| 格式： |
pdf 共18頁(yè) |
來(lái)源： |
安信證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
領(lǐng)先大市 |
作者： |
周喆,朱心怡 |
| 行業(yè)名稱(chēng)： |
環(huán)保 |
| 下載權(quán)限： |
無(wú)限制-登錄即可下載 |
|
|
行業(yè)走勢(shì)：
上周上證綜指上漲1.16%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲1.74%，公用事業(yè)與環(huán)保指數(shù)上漲4.1%。環(huán)保板塊中，大氣治理板塊上漲3.44%，固廢板塊上漲2.63%，環(huán)境監(jiān)測(cè)板塊上漲5.91%，節(jié)能與能源清潔利用板塊上漲3.63%，燃?xì)獍鍓K上漲4.15%；水務(wù)板塊上漲5.85%。
本周要點(diǎn)：
首批方法學(xué)出臺(tái)，CCER重啟提速：10月24日，生態(tài)環(huán)境部正式發(fā)布第一批溫室氣體自愿減排方法學(xué)，包括林業(yè)碳匯領(lǐng)域的造林碳匯（含竹林）和紅樹(shù)林修復(fù)，以及可再生能源發(fā)電領(lǐng)域的并網(wǎng)海上風(fēng)電、并網(wǎng)光熱發(fā)電四類(lèi)，其中造林碳匯方法學(xué)適用于喬木、竹子和灌木荒地造林；紅樹(shù)林修復(fù)適用于在無(wú)植被潮灘和退養(yǎng)的養(yǎng)殖塘等適宜紅樹(shù)林生長(zhǎng)的區(qū)域人工種植紅樹(shù)林項(xiàng)目；并網(wǎng)光熱發(fā)電方法學(xué)適用于獨(dú)立的并網(wǎng)光熱發(fā)電項(xiàng)目以及“光熱+”一體化項(xiàng)目中的并網(wǎng)光熱發(fā)電部分；并網(wǎng)海上風(fēng)力發(fā)電方法學(xué)適用于離岸30公里以外，或者水深大于30米的并網(wǎng)海上風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目。符合條件的項(xiàng)目可按照方法學(xué)要求設(shè)計(jì)、審定溫室氣體自愿減排項(xiàng)目，核算、核查、申請(qǐng)CCER減排量。本次發(fā)布的四個(gè)方法學(xué)與之前的相比，主要有以下兩點(diǎn)變化值得注意。一方面，新方法學(xué)簡(jiǎn)化了額外性論證，對(duì)紅樹(shù)林植被修復(fù)、并網(wǎng)海上風(fēng)電、并網(wǎng)光熱發(fā)電的所有項(xiàng)目以及部分造林碳匯項(xiàng)目免除額外性論證，項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)難度和開(kāi)發(fā)成本有望降低。另一方面，新方法學(xué)對(duì)監(jiān)測(cè)提出了更為嚴(yán)格的要求，特別是對(duì)參數(shù)的來(lái)源、監(jiān)測(cè)點(diǎn)要求、監(jiān)測(cè)儀表要求、監(jiān)測(cè)程序與方法要求、監(jiān)測(cè)頻次與記錄要求、質(zhì)量保證與質(zhì)量控制程序要求都分別做出了明確而詳細(xì)的規(guī)定。首批方法學(xué)的發(fā)布預(yù)示著CCER市場(chǎng)重啟提速，我國(guó)碳交易市場(chǎng)有望進(jìn)一步完善，推動(dòng)雙碳目標(biāo)達(dá)成，同時(shí)將增厚相關(guān)企業(yè)盈利能力，建議關(guān)注海上風(fēng)電運(yùn)營(yíng)商【福能股份】、【三峽能源】。此外，我國(guó)碳交易市場(chǎng)的加速發(fā)展，將推動(dòng)碳匯計(jì)量監(jiān)測(cè)體系的完善，推薦碳排放監(jiān)測(cè)龍頭【雪迪龍】。
萬(wàn)億國(guó)債方案發(fā)布，關(guān)注水利相關(guān)標(biāo)的：新華社于10月24日?qǐng)?bào)道，十四屆全國(guó)人大常委會(huì)第六次會(huì)議表決通過(guò)了全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)關(guān)于批準(zhǔn)國(guó)務(wù)院增發(fā)國(guó)債和2023年中央預(yù)算調(diào)整方案的決議，中央財(cái)政將在今年四季度增發(fā)2023年國(guó)債1萬(wàn)億元，增發(fā)的國(guó)債全部通過(guò)轉(zhuǎn)移支付方式安排給地方，集中力量支持災(zāi)后恢復(fù)重建和彌補(bǔ)防災(zāi)減災(zāi)救災(zāi)短板，整體提升我國(guó)抵御自然災(zāi)害的能力，今年擬安排使用5000億元，結(jié)轉(zhuǎn)明年使用5000億元。資金將重點(diǎn)用于八大方面：災(zāi)后恢復(fù)重建、重點(diǎn)防洪治理工程、自然災(zāi)害應(yīng)急能力提升工程、其他重點(diǎn)防洪工程、灌區(qū)建設(shè)改造和重點(diǎn)水土流失治理工程、城市排水防澇能力提升行動(dòng)、重點(diǎn)自然災(zāi)害綜合防治體系建設(shè)工程、東北地區(qū)和京津冀受災(zāi)地區(qū)等高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)。在水利等基礎(chǔ)設(shè)施的維護(hù)重建中，水泵、水表與流量計(jì)等基礎(chǔ)設(shè)備替換需求有望釋放，水泵領(lǐng)域推薦【大元泵業(yè)】、【凌霄泵業(yè)】；水表領(lǐng)域推薦【金卡智能】、【匯中股份】，建議關(guān)注【寧水集團(tuán)】；同時(shí)，建議關(guān)注智慧水利相關(guān)標(biāo)的【威派格】、【大禹節(jié)水】。
市場(chǎng)信息跟蹤：
1）碳市場(chǎng)跟蹤：本周全國(guó)碳排放配額總成交量2379.6萬(wàn)噸，總成交額17.85億元。截至本周，全國(guó)碳市場(chǎng)碳排放配額累計(jì)成交量3.76億噸，累計(jì)成交額201.71億元。碳排放平均成交價(jià)方面，北京市場(chǎng)成交均價(jià)最高，為113.79元/噸，福建市場(chǎng)成交均價(jià)最低，為31.41元/噸。
2）天然氣價(jià)格跟蹤：根據(jù)燃?xì)庠诰€(xiàn)發(fā)布的數(shù)據(jù)，10月26日中國(guó)LNG到岸價(jià)格為17.55 USD/mmbtu，環(huán)比上周下跌1.96%。上海交易中心的中國(guó)LNG出廠(chǎng)價(jià)格為5106元/噸，環(huán)比上周上漲7.31%。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至10月20日全國(guó)LNG市場(chǎng)價(jià)4658.7元/噸，環(huán)比上月上漲8.94%。
3）鋰電回收相關(guān)金屬價(jià)格跟蹤：根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，近期鋰價(jià)有小幅回升，截至10月27日，電池級(jí)碳酸鋰（99.5%）價(jià)格為16.692萬(wàn)元/噸，環(huán)比上周下跌3.19%；前驅(qū)體：硫酸鈷價(jià)格為3.85萬(wàn)元/噸，環(huán)比上周保持不變；前驅(qū)體：硫酸鎳價(jià)格為3.2萬(wàn)元/噸，環(huán)比上周保持不變；前驅(qū)體：硫酸錳價(jià)格為0.59萬(wàn)元/噸，環(huán)比上周保持不變。
投資組合：
【佛燃能源】+【新奧股份】+【藍(lán)天燃?xì)狻?【倍杰特】+【美?？萍肌?【匯中股份】+【軍信股份】
風(fēng)險(xiǎn)提示：
政策推進(jìn)不及預(yù)期，項(xiàng)目投產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期，大額解禁風(fēng)險(xiǎn)，補(bǔ)貼下降風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品價(jià)格下降風(fēng)險(xiǎn)。
|
|
