>> 國泰君安-衍生品周報：IC跨期價差發(fā)出反向套利信號-231031
| 上傳日期： |
2023/10/31 |
大?。?/td>
| 1145KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
-- |
作者： |
張晗 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
衍生品市場運行監(jiān)測：上周國內衍生品市場交易活躍度邊際上行。上周主要股指期貨2023年10月合約基差（期貨-現(xiàn)貨）表現(xiàn)分化，IH、IF、IC、IM基差分別為7.49、10.61、-5.03、-9.68；上證50指數(shù)期權、滬深300指數(shù)期權、中證1000指數(shù)期權成交最活躍合約的行權價分別約為2400、3500、5800；截止2023年10月26日融資融券余額為16210.6億元，兩融余額相對A股流通市值為2.42%。
市場情緒監(jiān)測：上周主要指數(shù)負面新聞沖擊和搜索指數(shù)均處于較低水平，新聞輿情負面情緒較低；主要指數(shù)ETF期權持倉PCR未見明顯上行或下行趨勢；上周上證50-VIX收于15.58，相較前值邊際下降，表明國內投資者預期風險邊際下降；CBOE-VIX收于21.27，相較前值基本持平，表明海外投資者預期風險仍較高。
衍生品策略表現(xiàn)跟蹤：主要股指期貨的跨期價差套利策略最新信號為：IH于2023年9月12日發(fā)出反向套利信號；IF于2023年9月12日發(fā)出反向套利信號；IC于2023年10月23日發(fā)出反向套利信號；IM于2023年9月12日發(fā)出反向套利信號。
風險提示：本結論僅由量化模型得出，與研究所策略觀點不重合，有關研究所策略團隊上述板塊結論請參考相關策略報告。
|
|
