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信息分布均勻度UID因子多空對(duì)沖績(jī)效（全市場(chǎng)）：2014年1月至今，信息分布均勻度UID因子在全體A股中，10分組多空對(duì)沖的年化收益為29.85%，年化波動(dòng)為9.46%，信息比率為3.15，月度勝率為81.20%，月度最大回撤為4.73%。
　　10月份信息分布均勻度UID因子收益統(tǒng)計(jì)：在全體A股中，10分組多頭組合的收益率為0.06%，10分組空頭組合的收益率為-0.39%，10分組多空對(duì)沖的收益率為0.45%。
　　信息分布均勻度UID因子選股模型簡(jiǎn)介：利用個(gè)股分鐘數(shù)據(jù)，在計(jì)算每日高頻波動(dòng)率的基礎(chǔ)上，構(gòu)建信息分布均勻度UID因子。在回測(cè)期2014/01/01-2020/07/31內(nèi)，以全體A股為研究樣本，UID因子的月度IC均值為-0.059，RankIC均值為-0.074，年化ICIR為-4.19，年化RankICIR為-4.23；5分組多空對(duì)沖的年化收益為21.32%，年化波動(dòng)為5.84%，信息比率為3.65，月度勝率為83.12%，最大回撤為2.18%，選股效果大幅優(yōu)于傳統(tǒng)波動(dòng)率因子。在剔除了市場(chǎng)常用風(fēng)格和行業(yè)的干擾后，純凈UID因子仍然具備不錯(cuò)的選股能力，其年化ICIR仍可達(dá)到-3.17，全市場(chǎng)5分組多空對(duì)沖的年化收益為12.96%，信息比率為2.61，月度勝率為75.32%，最大回撤僅為1.22%。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：模型所有統(tǒng)計(jì)結(jié)果均基于歷史數(shù)據(jù)，未來(lái)市場(chǎng)可能發(fā)生重大變化；單因子的收益可能存在較大波動(dòng)，實(shí)際應(yīng)用需結(jié)合資金管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等方法；模型測(cè)算可能存在相對(duì)誤差，不構(gòu)成實(shí)際投資建議。