>> 方正中期期貨-全球波動率數(shù)據(jù)及外匯綜合報告：美初請失業(yè)金人數(shù)表現(xiàn)不及預期，關(guān)注美國10月非農(nóng)數(shù)據(jù)-231103
| 上傳日期： |
2023/11/3 |
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| 2181KB |
| 格式： |
pdf 共18頁 |
來源： |
方正中期期貨 |
| 評級： |
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作者： |
史家亮,馮世佃 |
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宏觀要聞分析：
美國初請失業(yè)金人數(shù)表現(xiàn)不及預期，關(guān)注美國10月非農(nóng)數(shù)據(jù)：繼美國10月ADP數(shù)據(jù)和薪資增速不及預期后，美國最新初請失業(yè)金人數(shù)和續(xù)請失業(yè)金人數(shù)表現(xiàn)均弱于預期，美國就業(yè)數(shù)據(jù)出現(xiàn)疲弱跡象，為美聯(lián)儲按兵不動提供新依據(jù)，接下來需要重點關(guān)注美國10月非農(nóng)數(shù)據(jù)，將會市場產(chǎn)生較大的影響。美國上周初請失業(yè)金人數(shù)升至21.7萬人，為連續(xù)第六周上升，預期為21萬人；至10月21日當周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)由前一周的178.3萬人升至181.8萬人，上周續(xù)請失業(yè)救濟金的人數(shù)連續(xù)第六周增加，表明失業(yè)者開始更難找到新工作。一般來說，美國ADP數(shù)據(jù)和初請失業(yè)金人數(shù)的表現(xiàn)將會直接影響非農(nóng)數(shù)據(jù)，但是2023年以來，前者和后者表現(xiàn)沒有規(guī)律可言，往往會出現(xiàn)截然相反的表現(xiàn)，10月非農(nóng)數(shù)據(jù)不排除再度出現(xiàn)此種情況。11月3日20:30美國非農(nóng)據(jù)將會公布，市場預期新增非農(nóng)人口將會從33.6萬降至18萬，失業(yè)率維持在3.8%的水平不變。此次報告較為關(guān)鍵，如果數(shù)據(jù)偏弱或者說不及預期強勁，美債收益率將繼續(xù)下行，美元指數(shù)表現(xiàn)偏弱，同時衰退將至的風險增加，利多貴金屬；如果數(shù)據(jù)強勁，經(jīng)濟維持強勁表現(xiàn)可能性大，市場將增加美聯(lián)儲再次加息的預期概率，利多美債收益率和美元指數(shù)，利空貴金屬。美國當前經(jīng)濟表現(xiàn)依然強勁，職位空缺數(shù)較大且裁員數(shù)較少，10月非農(nóng)數(shù)據(jù)表現(xiàn)超預期可能性依然較大，此預期屬實，那么短期利多美債收益率和美元指數(shù)，利空貴金屬，對有色金屬也會形成短線偏空影響。
外匯數(shù)據(jù)分析與解讀：
美元指數(shù)：美國就業(yè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)不及預期，美聯(lián)儲再度加息預期繼續(xù)降溫，利空美元指數(shù)，美元指數(shù)跌0.49%報106.14。美元指數(shù)前期短期反彈，但是持續(xù)性有待進一步觀察，美元指數(shù)本輪上漲行情接近尾聲，后續(xù)或呈現(xiàn)高位震蕩略偏弱走勢，下方關(guān)注105阻力位，跌破可能性較大，上方再度突破107.35-107.8可能性小。歐元/美元，美元指數(shù)走弱利多歐元，歐元兌美元漲0.49%報1.0622。歐元前期因為經(jīng)濟偏弱、政策收緊接近尾聲和美元表現(xiàn)偏強而表現(xiàn)偏弱，預計隨著美指高位回落，歐元本輪下跌行情接近尾聲，下方支撐位1.045有效，歐元上漲概率大，關(guān)注低吸機會。英鎊/美元：美元指數(shù)回落利多英鎊，英鎊兌美元漲0.45%報1.2206。英鎊短期調(diào)整空間已經(jīng)有限，1.2是強支撐位置，隨著美元指數(shù)本來上漲行情接近尾聲，英鎊本輪調(diào)整行情基本結(jié)束，而后轉(zhuǎn)為震蕩上行行情，關(guān)注英鎊底部企穩(wěn)的低吸機會。美元/日元：美元指數(shù)和美債收益率走弱利多日元，日本有關(guān)部門強調(diào)干預外匯市場可能，美元兌日元跌0.33%報150.46。日元持續(xù)回落，接近日元政府以及相關(guān)部門的心理阻力位，預計日本央行和日本政府將會逐步采取干預措辭刺激日元，日元繼續(xù)下跌空間已經(jīng)相對有限，可考慮逐步布局日元多單。美元/離岸人民幣：美元指數(shù)回落利多人民幣，美元兌離岸人民幣跌0.1%至7.3282。美元/人民幣當前仍維持震蕩行情，上方突破前高位置可能性小，隨著美指高位回落預期出現(xiàn)，美元/人民幣高位震蕩運行后回落概率大；全球疫情發(fā)展節(jié)奏、中美基本面的變化趨勢、兩國貨幣政策分化，美元指數(shù)走勢以及中美貿(mào)易關(guān)系，2023年人民幣主運行區(qū)間為6.5-7.5。
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