>> 光大證券-金融工程市場跟蹤周報：資金面逐步企穩(wěn)，市場風(fēng)格或持續(xù)轉(zhuǎn)向成長-231105
| 上傳日期： |
2023/11/5 |
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| 2496KB |
| 格式： |
pdf 共24頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
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作者： |
祁嫣然 |
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本周市場核心觀點與市場復(fù)盤：
本周（2023.10.30-2023.11.03，下同）市場震蕩上漲，市場交易情緒有所分化，小盤指數(shù)交易情緒好于大盤指數(shù)交易情緒。Beta企穩(wěn)下，主要寬基指數(shù)波動率有所下降，Alpha環(huán)境轉(zhuǎn)弱。北向資金周內(nèi)表現(xiàn)先抑后揚，北向資金交易盤在周四、周五轉(zhuǎn)為積極凈流入。
資金面逐步企穩(wěn)下，市場交易情緒或逐步轉(zhuǎn)向樂觀。風(fēng)格層面，本周小市值、成長風(fēng)格表現(xiàn)突出，短期或形成大盤轉(zhuǎn)向小盤、價值轉(zhuǎn)向成長的風(fēng)格切換，我們中長期看好的紅利風(fēng)格收益表現(xiàn)或?qū)⑹艿酵侠?。建議短期關(guān)注資金面流向變化，關(guān)注成長風(fēng)格投資機會。
本周主要寬基指數(shù)全面上漲，上證綜指上漲0.43%，上證50上漲0.91%，滬深300上漲0.61%，中證500上漲0.33%，中證1000上漲0.95%，創(chuàng)業(yè)板指上漲1.98%。
截至2023年11月3日，寬基指數(shù)來看，滬深300、中證500和創(chuàng)業(yè)板指處于估值分位數(shù)“安全”等級，其余寬基指數(shù)處于估值分位數(shù)“適中”等級。
中信一級行業(yè)分類來看，農(nóng)林牧漁、電子處于估值分位數(shù)“危險”等級；石油石化、煤炭、有色金屬、建筑、機械、電力設(shè)備及新能源、家電、銀行、通信處于估值分位數(shù)“安全”等級。
從量能擇時信號來看，截至11月3日，中證1000指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指量能擇時信號為看多觀點，其余寬基指數(shù)量能擇時信號為看空觀點。
從滬深300上漲家數(shù)占比擇時跟蹤來看，該指標(biāo)最近一周向上，上漲家數(shù)占比近50%水平。從動量情緒指標(biāo)走勢來看，快線向下，慢線向上，但快線處于慢線之上，預(yù)計在未來一段時間內(nèi)將維持看多信號。從均線情緒指標(biāo)來看，短期內(nèi)滬深300指數(shù)處于情緒非景氣區(qū)間。
資金面跟蹤：
機構(gòu)調(diào)研來看，本周受到機構(gòu)關(guān)注程度最高的前5大個股依次為邁瑞醫(yī)療（637家）、華測檢測（467家）、澳華內(nèi)鏡（401家）、聯(lián)影醫(yī)療（384家）和瀾起科技（326家）。
本周北向資金凈流入5.57億元，其中滬股通凈流入8.67億元，深股通凈流入-3.1億元。本周南向資金凈流入85.15億港元，其中滬市港股通凈流入49.32億港元，深市港股通凈流入35.83億港元。
股票型ETF本周收益中位數(shù)為0.66%，資金凈流出49.85億元。港股ETF本周收益中位數(shù)為2.45%，資金凈流入27.56億元?？缇矱TF本周收益中位數(shù)為4.84%，資金凈流入7.21億元。商品型ETF本周收益中位數(shù)為0.27%，資金凈流出7.83億元。
截至2023年11月3日，基金抱團(tuán)分離度周環(huán)比小幅上升。最近一周抱團(tuán)股超額收益環(huán)比上一周小幅下降，抱團(tuán)基金超額收益環(huán)比上周上升。
風(fēng)險分析：報告結(jié)果均基于歷史數(shù)據(jù)，歷史數(shù)據(jù)存在不被重復(fù)驗證的可能。
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