>> 國泰君安-晨報-231110
| 上傳日期： |
2023/11/10 |
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| 3119KB |
| 格式： |
pdf 共32頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
-- |
作者： |
丁丹 |
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重點推薦：
1、亞馬遜，海外科技秦和平團隊認為，亞馬遜零售與云業(yè)務的發(fā)展邏輯存在高度的一致性，公司的生成式AI業(yè)務有望比肩廣告業(yè)務，成為高壁壘、高利潤的全新增長點。預計2023-25年GAAP凈利潤分別為266/373/550億美元，增持，目標價154.8美元。
2、鋼鐵，李鵬飛團隊認為，鋼鐵總庫存維持降庫趨勢。地產(chǎn)端需求占比有所下降，新開工下降對鋼鐵需求的負面影響已趨弱?；ā⒅圃鞓I(yè)端需求逐步回暖，我們預期行業(yè)需求不悲觀。推薦華菱鋼鐵、中信特鋼、河鋼資源等。
3、指南針，非銀劉欣琦團隊認為，公司深耕金融信息服務行業(yè)，獲取稀缺證券牌照后，有望依托需求深刻洞察下的營銷優(yōu)勢實現(xiàn)證券客戶轉化率提升，推動券商業(yè)務高增。預計2023-25年EPS為0.32/0.67/1.16元，增持，目標價70.96元。
4、牧原股份，農(nóng)業(yè)鐘凱鋒團隊認為，創(chuàng)新基因引領牧原在多個養(yǎng)殖環(huán)節(jié)細究成本，挖掘降本潛力。低成本幫助公司近可穿越周期，未來可享高分紅收益率。行業(yè)角度，24年周期向好，布局正當時。預計2023-25年EPS為0.32/4.38/5.68元，增持，目標價52.56元。
5、小商品城，社服零售劉越男團隊認為，公司下屬子公司快捷通支付獲批開展支付機構外匯業(yè)務，將增強YiwuPay的品牌影響力和服務能力，助力公司加速打造國際貿(mào)易綜合服務商，加速中國日用消費品出海。預計2023-25年EPS為0.46/0.54/0.68元，增持，目標價11.76元。
6、藥明康德，醫(yī)藥丁丹團隊認為，非冠業(yè)務穩(wěn)定增長，TIDES等新興業(yè)務持續(xù)貢獻增量，看好遠期成長空間。預計2023-25年EPS為3.49/3.81/4.57元，增持，目標價114.3元。
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