>> 東北證券-數(shù)字經(jīng)濟行業(yè)周觀點：國家數(shù)據(jù)局首亮相，AI Store持續(xù)推動算力緊缺-231112
| 上傳日期： |
2023/11/13 |
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| 632KB |
| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
東北證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大勢 |
作者： |
吳源恒 |
| 下載權(quán)限： |
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總體觀點：
長期堅定看好AI&數(shù)據(jù)要素最強主線，龍頭&擴散持續(xù)有機會，方向上推薦數(shù)據(jù)擁有方+AI/數(shù)據(jù)能力提供方，大的產(chǎn)業(yè)浪潮下，在標的選擇上堅持按照技術(shù)、客戶、場景、產(chǎn)品、訂單、收入、利潤的順序優(yōu)中選優(yōu)。
市場機會分析：
本周，國家數(shù)據(jù)局首任局長劉烈宏分別亮相世界互聯(lián)網(wǎng)大會及北京數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度先行區(qū)啟動會議并分別做重要講話，同時在浙江調(diào)研多個數(shù)據(jù)要素企業(yè)。在講話中，劉局長重點強調(diào)了數(shù)據(jù)要素對于數(shù)字經(jīng)濟的重點任務(wù)，也提出了未來國家數(shù)據(jù)局會通過一系列頂層政策打造數(shù)據(jù)要素基礎(chǔ)設(shè)施，同時鼓勵各地積極探索相關(guān)舉措。同時，OpenAI召開開發(fā)者大會，推出了GPTs、GPT-4 turbo、Assistants API，并計劃于月底推出GPTStore，大幅提升了GPT在專業(yè)領(lǐng)域中的應(yīng)用價值，也為個人和組織提供了高度定制化的智能解決方案。英偉達本周宣布推出針對中國的H20特供版芯片，以應(yīng)對美國最新的芯片出口管制，其中用于AI模型訓(xùn)練的HGXH20在帶寬、計算速度等方面均有所限制，相比H100，HGXH20價格會有所下降，但預(yù)計該產(chǎn)品價格仍將比國內(nèi)AI芯片910B高。航天科技集團在全軍武器裝備采購信息網(wǎng)發(fā)布888項區(qū)域?qū)有枨?，總預(yù)算超過10億元。
我們預(yù)期未來隨著國內(nèi)大模型逐步落地、GPT成本降低、GPTStore推出，國內(nèi)外大模型應(yīng)用側(cè)有望迎來爆發(fā)增長，從而利好相關(guān)應(yīng)用公司以及國內(nèi)算力租賃公司以及國產(chǎn)算力替代公司。方向上我們看好教育類應(yīng)用以及算力租賃公司，建議投資人高度關(guān)注。
此外，我們建議投資人關(guān)注軍工IT相關(guān)標的的巨大彈性。
相關(guān)標的：
數(shù)據(jù)要素：人民網(wǎng)、普元信息、銀之杰、博思軟件、廣電運通、易華錄、萬達信息、小商品城、長久物流；
算力租賃：并行科技、利通電子、恒潤股份；
國產(chǎn)算力：神州數(shù)碼、高新發(fā)展、拓維信息、景嘉微；
教育AI：佳發(fā)教育、鷗瑪軟件；
海外應(yīng)用：焦點科技，萬興科技、鼎捷軟件；
軍工IT：中孚信息、佳緣科技、吉大正元、淳中科技；
宏觀相關(guān)：海康威視、廣聯(lián)達。
風(fēng)險提示：AI推進不及預(yù)期，數(shù)據(jù)要素政策推進不及預(yù)期、宏觀經(jīng)濟增長不及預(yù)期。
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