久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

行業(yè)要聞追蹤：中國電信發(fā)布天翼鉑頓S9衛(wèi)星手機(jī)，可直連衛(wèi)星。多廠商已積極布局衛(wèi)星通信手機(jī)，手機(jī)直連衛(wèi)星終端商業(yè)模式成熟、國產(chǎn)自主可控、政策重視支持，衛(wèi)星應(yīng)用有望迎來廣闊發(fā)展，2023年是民用手機(jī)直連衛(wèi)星發(fā)展元年，推薦關(guān)注衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展。
　　聯(lián)發(fā)科發(fā)布天璣9300，具備端側(cè)大模型運(yùn)行能力。從端側(cè)AI芯片，到中游模組、軟件廠商，再到下游終端，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)正積極推動AI在端側(cè)部署落地，AIPC等相關(guān)產(chǎn)品在2024年有望開始迎來規(guī)模應(yīng)用，推動端側(cè)AI應(yīng)用加速。建議關(guān)注算力模組與算力芯片等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。
　　行業(yè)重點(diǎn)數(shù)據(jù)追蹤：1）運(yùn)營商數(shù)據(jù)：據(jù)工信部，截至2023年9月，5G移動電話用戶達(dá)7.37億戶，占移動電話用戶的42.8%；2）5G基站：截至2023年9月，5G基站總數(shù)達(dá)318.9萬個；3）云計(jì)算及芯片廠商：23Q2國內(nèi)三大云廠商資本開支合計(jì)126.5億元（同比-22%，環(huán)比+54%）；23Q3海外三大云廠商及Meta資本開支合計(jì)372.1億美元（同比-6%，環(huán)比+11%）。2023年10月，服務(wù)器芯片廠商信驊實(shí)現(xiàn)營收3.24億新臺幣（同比-37.3%，環(huán)比+0.7%）。
　　行情回顧:本周通信（申萬）指數(shù)上漲1.89%，滬深300指數(shù)下跌1.27%，板塊表現(xiàn)強(qiáng)于大市，相對收益3.16%，在申萬一級行業(yè)中排名第2名。在我們構(gòu)建的通信股票池里有176家公司（不包含三大運(yùn)營商），本周平均漲跌幅為4.44%，各細(xì)分領(lǐng)域中，光器件光模塊領(lǐng)漲，漲幅為10.6%。
　　投資建議：關(guān)注衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)與海纜板塊
　?。?）衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域迎密集催化，部署進(jìn)展有望加速。衛(wèi)星通信應(yīng)用走入消費(fèi)級市場，華為、星鏈等先后發(fā)布手機(jī)直連手機(jī)應(yīng)用與規(guī)劃。星網(wǎng)、G60星鏈等低軌星座計(jì)劃持續(xù)推進(jìn)。建議關(guān)注衛(wèi)星通信載荷（鋮昌科技、信科移動、國博電子等）。
　?。?）海纜方向：四季度海風(fēng)建設(shè)有望加速。四季度國內(nèi)廣東、山東、江蘇等省份海風(fēng)項(xiàng)目加速推進(jìn)，帶動海纜行業(yè)重回增長階段，預(yù)計(jì)2024-2025年趨勢持續(xù)，建議關(guān)注相關(guān)布局公司（中天科技、亨通光電）。
　?。?）估值角度，當(dāng)前部分板塊估值水平已達(dá)歷史底部水平，優(yōu)質(zhì)公司的長期投資價(jià)值凸顯，如移遠(yuǎn)通信、廣和通、拓邦股份、華測導(dǎo)航等。
　　2023年11月份的重點(diǎn)推薦組合為：中國移動、中天科技、鋮昌科技、廣和通，申菱環(huán)境、華測導(dǎo)航。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：AI發(fā)展不及預(yù)期、資本開支不及預(yù)期、宏觀環(huán)境變化