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申萬宏源-量化擇時(shí)周報(bào):指數(shù)信號短期偏多,小盤風(fēng)格占優(yōu)-231120
上傳日期:
2023/11/20
大?。?/td>
812KB
格式:
pdf 共13頁
來源:
申萬宏源
評級:
--
作者:
鄧虎
,
沈思逸
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告
市場表現(xiàn)和情緒溫度:本期(2023/11/13-2023/11/17) A股市場漲跌互現(xiàn),國證2000領(lǐng)漲2.54%,中證1000上漲1.82%,中證500上漲1.05%,漲幅居前;下跌方面,創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌0.93%,上證50下跌0.66%,滬深300下跌0.51%,跌幅居前。均線排列模型提示短期看多上證50、滬深300、中證500、中證1000以及國證2000,趨勢較弱,長期均看空。北上資金本期累計(jì)凈流出49.76億元,流出幅度減??;本期行業(yè)多數(shù)上漲,計(jì)算機(jī)領(lǐng)漲,食品飲料連續(xù)兩周跌幅最大。截至11/17,市場情緒溫度:39.62°,小幅下降,全A換手率小幅上升,滬深兩市成交額小幅下降,北向周度凈流出減少,市場恐慌程度下降,模型信號看多。
RSI風(fēng)格強(qiáng)弱擇時(shí):本期提示成長、紅利質(zhì)量、小盤風(fēng)格占優(yōu)。國證成長/國證價(jià)值的20日RSI指標(biāo)位于60日RSI指標(biāo)上方,提示成長風(fēng)格相對占優(yōu);創(chuàng)成長/紅利質(zhì)量的20日RSI指標(biāo)下穿60日RSI指標(biāo),提示當(dāng)前紅利質(zhì)量相對占優(yōu);創(chuàng)業(yè)板指/滬深300的20RSI指標(biāo)上穿60日RSI指標(biāo),提示當(dāng)前成長相對占優(yōu);申萬小盤/申萬大盤的20日RSI指標(biāo)上穿60日RSI指標(biāo),提示小盤占優(yōu)。
資金流向:本期北向資金凈流出49.76億元,南下資金凈流出19.26億元。北向主要流入石油石化、計(jì)算機(jī)、銀行和汽車等行業(yè),主要從非銀金融、電力設(shè)備、傳媒、家用電器和食品飲料等行業(yè)流出,汽車流入比例(占行業(yè)總市值比)上漲最多,為18.31%;食品飲料下降最大,為-26.68%。南下資金凈流出19.26億元,重點(diǎn)流入農(nóng)林牧漁、綜合和家用電器等行業(yè),主要從食品飲料、電氣設(shè)備和傳媒等行業(yè)流出,食品飲料占行業(yè)總市值比變化(周頻)下跌最多,為-25.58%。
行業(yè)表現(xiàn):本期行業(yè)多數(shù)上漲,計(jì)算機(jī)領(lǐng)漲3.88%,汽車上漲3.60%,通信上漲3.20%,國防軍工上漲2.62%,鋼鐵上漲2.39%,漲幅居前。下跌方面,食品飲料連續(xù)兩周領(lǐng)跌1.37%,電力設(shè)備下跌0.67%,建筑材料下跌0.51%,銀行下跌0.45%,跌幅居前。
均線排列:本期短期看多農(nóng)林牧漁、基礎(chǔ)化工、鋼鐵、有色金屬、電子、家用電器、食品飲料、紡織服飾、輕工制造、醫(yī)藥生物、公用事業(yè)、交通運(yùn)輸、房地產(chǎn)、商貿(mào)零售、社會服務(wù)、綜合、建筑材料、建筑裝飾、電力設(shè)備、國防軍工、計(jì)算機(jī)、傳媒、通信、非銀金融、汽車、機(jī)械設(shè)備、環(huán)保、美容護(hù)理,其中汽車短期得分最高(89.83),紡織服飾得分升幅最高(18.64%)。根據(jù)均線排列模型,截至最近交易日短期得分環(huán)比變化跌幅最大的行業(yè)為是銀行(-6.78%)。
行業(yè)景氣度:11月景氣度上升的行業(yè)居多,通信,工程機(jī)械,工業(yè)金屬,銀行,汽車,交通運(yùn)輸環(huán)比下降。從分位數(shù)來看,當(dāng)前半導(dǎo)體、化學(xué)纖維、鋼鐵、光伏、白色家電、房地產(chǎn)、造紙位于75%景氣分位數(shù)以上,工業(yè)金屬、銀行、石油石化位于50%-75%分位數(shù),證券行業(yè)位于25%-50%分位數(shù),其余行業(yè)均位于25%景氣分位數(shù)以下。
風(fēng)險(xiǎn)提示:模型根據(jù)歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建,歷史表現(xiàn)不代表未來,市場環(huán)境發(fā)生重大變化時(shí)可能失效。
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