>> 中泰證券-財(cái)政分析手冊(cè)(2023版)：稅收篇-231122
| 上傳日期： |
2023/11/23 |
大小： |
1221KB |
| 格式： |
pdf 共29頁 |
來源： |
中泰證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
肖雨 |
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稅收收入增速下降，但占比穩(wěn)定。近年來雖然稅收收入同比增速不斷回落，但財(cái)政收入增速同樣放緩背景下，稅收收入占公共財(cái)政收入的比重穩(wěn)定在80%以上。
我國目前采用的是復(fù)合稅制（共5大稅類18個(gè)稅種）。增值稅和企業(yè)所得稅是最為重要的兩個(gè)稅種，2022年稅收收入中，國內(nèi)增值稅占比48.27%，企業(yè)所得稅占比23.89%，兩者合計(jì)已經(jīng)超過全部稅收收入的70%。
“落實(shí)稅收法定原則”改革目標(biāo)基本實(shí)現(xiàn)?，F(xiàn)行18個(gè)稅種中，增值稅法草案于2023年9月28日提請(qǐng)全國人大常委會(huì)會(huì)議二次審議，消費(fèi)稅、土地增值稅目前業(yè)已起草并形成相應(yīng)稅法《征求意見稿》；房產(chǎn)稅和城鎮(zhèn)土地使用稅目前仍由國務(wù)院以暫行條例的形式發(fā)布實(shí)施，尚處于立法起草階段；印花稅法已于2022年7月1日開始施行，其余12個(gè)稅種業(yè)均以國家法律形式立法且已正式發(fā)布施行。
我國的稅收收入分為中央稅、地方稅和中央與地方共享稅。1994年分稅制改革后，中央稅收收入占比明顯提高，不過卻造成了地方財(cái)權(quán)和支出責(zé)任的不匹配，產(chǎn)生了地方政府融資平臺(tái)和“土地財(cái)政”等問題。
我國的稅收結(jié)構(gòu)有六個(gè)特點(diǎn)：1）制造業(yè)是我國重要稅收收入來源，增值稅是各行業(yè)重要稅種稅源；2）各地區(qū)稅收收入來源存在稅種差異；3）間接稅為主體、直接稅比重較低，不過近年來我國直接稅占比呈上升趨勢(shì)，間接稅占比呈下降趨勢(shì)；4）二、三產(chǎn)業(yè)的稅收比重逐漸分化，第二產(chǎn)業(yè)的稅收占比不斷下降，而第三產(chǎn)業(yè)的稅收占比逐年增加；5）企業(yè)是最主要的納稅人，自然人繳納的稅款占我國稅收收入總額的比重較??；6）宏觀稅負(fù)低于主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，我國廣義宏觀稅負(fù)水平不超過30%，而且近年來穩(wěn)中有降。
稅收數(shù)據(jù)和宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間存在必然的內(nèi)在聯(lián)系。1）因?yàn)閮r(jià)格水平、核算方法、稅收制度特性等因素的影響，稅收收入與經(jīng)濟(jì)增長指標(biāo)（GDP、工業(yè)增加值）的變化趨勢(shì)表現(xiàn)出一定差異性；2）價(jià)格水平（PPI）主要通過增值稅、企業(yè)所得稅兩大稅種影響稅收收入變動(dòng)。在通貨膨脹（緊縮）時(shí)期，其他條件不變的情況下，稅收收入增速也會(huì)加快（放慢）；3）企業(yè)所得稅的同比增速和企業(yè)利潤總額同比增速的變動(dòng)會(huì)趨于一致，企業(yè)利潤的較高增速會(huì)支撐企業(yè)所得稅的較快增長；4）進(jìn)口環(huán)節(jié)稅收（包括關(guān)稅和進(jìn)口貨物增值稅、消費(fèi)稅）的增速與進(jìn)口金額增速的變化保持同步；5）交易環(huán)節(jié)相關(guān)稅收的同比增速與我國商品房銷售額的同比變化趨勢(shì)較為一致。
我國稅制目前有總體和結(jié)構(gòu)兩個(gè)層面的發(fā)展方向：總體上預(yù)計(jì)將進(jìn)一步完善減稅降費(fèi)政策，2018年起進(jìn)入大規(guī)模、組合式減稅降費(fèi)階段，此階段主要呈現(xiàn)2個(gè)特點(diǎn)：第一，規(guī)模上，相比前兩個(gè)階段明顯擴(kuò)大，今年預(yù)計(jì)減稅降費(fèi)約1.2萬億元；第二，組合式減稅降費(fèi)。結(jié)構(gòu)上預(yù)計(jì)將合理配置地方稅權(quán)，完善地方稅種，如逐步后移消費(fèi)稅征收環(huán)節(jié)并穩(wěn)步下劃地方補(bǔ)充地方財(cái)政收入，平衡地方財(cái)政收支壓力。此外，以間接稅為主體的稅制結(jié)構(gòu)，已不能適應(yīng)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，不利于調(diào)節(jié)貧富差距。稅制改革的方向可能是降低間接稅（“減”）的同時(shí)，逐步提高直接稅比重（“增”），可考慮適時(shí)加征遺產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅。
風(fēng)險(xiǎn)提示：1）經(jīng)濟(jì)修復(fù)不及預(yù)期，PPI降幅修復(fù)放緩，稅收收入增速不及預(yù)期；2）財(cái)政收入承壓，減稅降費(fèi)力度不及預(yù)期。3）個(gè)別稅種立法進(jìn)度偏慢，稅制改革進(jìn)展不及預(yù)期。
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