>> 德邦證券-傳媒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)周報：2023全球數(shù)商大會召開；淘寶年終好價節(jié)助力打造“萬能的淘寶”-231126
| 上傳日期： |
2023/11/27 |
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| 900KB |
| 格式： |
pdf 共17頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
馬笑,劉文軒 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
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投資組合：騰訊控股、快手、芒果超媒、愷英網(wǎng)絡、三七互娛、姚記科技、分眾傳媒、皖新傳媒、湯姆貓、思美傳媒、百度集團-SW、美團-W、網(wǎng)易-S等。
投資主題：AI和VR，教育，短劇，游戲，影視動漫，廣告，數(shù)據(jù)要素等。
受益標的：港股海外公司阿里巴巴-SW、京東集團-SW、拼多多、愛奇藝、移卡、閱文集團、美圖公司、嗶哩嗶哩-W、貓眼娛樂、泡泡瑪特、云音樂、祖龍娛樂、中手游、心動公司、東方甄選、巨星傳奇等；A股主要有浙數(shù)文化、電廣傳媒，南方傳媒，中文傳媒、電魂網(wǎng)絡、冰川網(wǎng)絡、中文在線、昆侖萬維、萬興科技、吉比特、游族網(wǎng)絡、力盛體育、遙望科技、東方時尚、浙文互聯(lián)、零點有數(shù)、兆訊傳媒、風語筑、視覺中國、創(chuàng)業(yè)黑馬、立方數(shù)科等。
投資建議：擴大內(nèi)需關(guān)注文體娛樂互聯(lián)網(wǎng)新消費，平臺經(jīng)濟強調(diào)引領(lǐng)發(fā)展創(chuàng)造就業(yè)和國際競爭。我們認為行業(yè)的整體加配機會已現(xiàn)良機，基于以下三點理由：1）預計今年基本面逐步修復；2）ARVR和AIGC賽道成長預期非常明顯，當下正是布局時機；3）政策支持數(shù)字經(jīng)濟、文化產(chǎn)業(yè)和平臺經(jīng)濟發(fā)展。《擴大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要》強調(diào)文化、體育、互聯(lián)網(wǎng)+社會服務、共享經(jīng)濟、新個體經(jīng)濟領(lǐng)域?qū)τ诖龠M消費發(fā)展的重要性，結(jié)合二十大關(guān)于繁榮文化產(chǎn)業(yè)、網(wǎng)絡強國、數(shù)字強國的表述，以及中央經(jīng)濟會議支持平臺經(jīng)濟在引領(lǐng)發(fā)展、創(chuàng)造就業(yè)和國際競爭中發(fā)揮作用，看好未來發(fā)展。
全球數(shù)商大會上，數(shù)據(jù)要素市場建設(shè)成果發(fā)布。11月25日，2023全球數(shù)商大會上，1）數(shù)據(jù)交易鏈正式啟用。數(shù)據(jù)交易鏈面向數(shù)據(jù)要素流通市場全產(chǎn)業(yè)全流程，提供數(shù)據(jù)交易基礎(chǔ)服務、數(shù)據(jù)交易增值服務、數(shù)據(jù)交易保障服務、數(shù)據(jù)資產(chǎn)金融服務等。數(shù)據(jù)交易鏈由上海數(shù)據(jù)交易所、浙江大數(shù)據(jù)交易中心、山東數(shù)據(jù)交易有限公司、廣州數(shù)據(jù)交易所、廣西北部灣大數(shù)據(jù)交易中心、西部數(shù)據(jù)交易中心、北方大數(shù)據(jù)交易中心等七家省級數(shù)據(jù)交易機構(gòu)發(fā)起并建設(shè)聯(lián)盟鏈共識節(jié)點；鄭州數(shù)據(jù)交易中心、湖南大數(shù)據(jù)交易所、青島大數(shù)據(jù)交易中心、蘇州大數(shù)據(jù)交易所等省、市級交易機構(gòu)作為第二批意向機構(gòu)也積極申請加入。2）國際數(shù)據(jù)產(chǎn)品集中掛牌。鄧白氏、SberAnalytics、歐睿咨詢、彭博、倫敦證券交易所集團、ManData、威科先行、伊諾蓓得、中國圖書進出口集團、航天宏圖共10家頭部數(shù)商在大會上集中進行了國際數(shù)據(jù)產(chǎn)品掛牌。3）香港數(shù)商協(xié)會正式揭牌成立，并與上海市數(shù)商協(xié)會進行滬港數(shù)商生態(tài)戰(zhàn)略簽約，兩地將在數(shù)據(jù)產(chǎn)品掛牌、數(shù)商生態(tài)構(gòu)建、第三方服務商培育等方面加強合作，推動數(shù)據(jù)要素雙向賦能發(fā)展?！镀髽I(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會計處理暫行規(guī)定》自2024年1月1日起施行，數(shù)據(jù)要素催化密集，建議關(guān)注相關(guān)標的：浙數(shù)文化、零點有數(shù)等。
淘寶“雙12”改名淘寶年終好價節(jié)，助力打造“萬能的淘寶”。淘寶“雙12”改名淘寶年終好價節(jié)，淘寶好價節(jié)將于12月9日晚上8時正式開啟。相比往年的“雙12”，折扣力度、商家規(guī)模、商品規(guī)模，全面大幅度提升。在今年618時，淘天集團就推出了淘寶好價節(jié)，年終好價節(jié)是對好價節(jié)的延續(xù)和加碼，為各類商家創(chuàng)造更大的增長機會。“淘寶好價節(jié)”或?qū)⒊蔀椤叭f能的淘寶”策略的一項落地嘗試。中國消費市場是一個多層次價值主張的消費市場，淘寶將執(zhí)行一個APP內(nèi)多層次市場策略和價格力策略。淘寶有能力容納從品牌到白牌的多個商品分層以及多重價值主張，通過AI技術(shù)和運營模式的迭代，將淘寶打造為一個包容多元化市場的消費APP，并將價格力作為貫穿各層次商品的核心策略。在“用戶為先”引領(lǐng)下，淘天集團將持之以恒地投入和升級，打造出更有趣、更具性價比的萬能的淘寶。
風險提示：技術(shù)發(fā)展不及預期、商譽風險、監(jiān)管政策變化等。
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