>> 國泰君安-行業(yè)主題基金周報(2023年第39期)：繼續(xù)關注科技成長，布局智能汽車主題-231127
| 上傳日期： |
2023/11/27 |
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| 757KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
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作者： |
邵景麗 |
| 下載權限： |
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上周A股表現(xiàn)回顧：上周（2023.11.20-11.24）A股指數(shù)中大多數(shù)出現(xiàn)調整或下跌，僅北證50表現(xiàn)大幅領先。按照中信一級行業(yè)來看，上周受益于核心城市出臺相關政策及地產龍頭債務風險緩解等影響，房地產板塊上漲3.94%；農林牧漁和煤炭均因供給端因素影響，分別上漲3.46%和2.35%；TMT板塊整體出現(xiàn)調整，跌幅較大的為計算機（-4.17%），通信下跌（-3.9%）、電子下跌（-3.34%）；另外電力設備及新能源上周也有較大跌幅（-2.93%）。自2023年10月底開啟的年末反彈使得多數(shù)行業(yè)獲得了估值修復。在上周市場相關利好較少、主線不明晰的背景下，市場出現(xiàn)了短暫的調整。但目前市場信心猶在，整體仍在反彈通道中，年末行情仍然值得關注。
行業(yè)主題基金回顧：行業(yè)主題基金整體表現(xiàn)欠佳，僅有消費（0.6%）、醫(yī)藥（0.55%）、基礎設施與地產（0.6%）和金融（0.03%）取得較小的正平均收益。上周表現(xiàn)相對較差的是科技主題基金（-3.16%）和新能源及制造主題基金（2.92%）從2023年以來平均回報來看，表現(xiàn)相對較好仍然是金融主題（-6.08%），其次是醫(yī)藥主題（-6.19%）；上周全行業(yè)周度回報排名進入前20名的基金產品以消費和醫(yī)藥主題居多。其中由唐能管理的銀華農業(yè)產業(yè)A以及由吳國清管理的農業(yè)精選LOF上周收益在行業(yè)主題基金中排名前兩位，周度回報均為4.85%；醫(yī)藥基金中表現(xiàn)較好的是由范潔管理的前海開源中藥研究精選A（ 4.39%）。如果按照2023以來的回報數(shù)據(jù)看，排名前20名的行業(yè)主題基金中有15只是科技主題，另外有消費主題1只、醫(yī)藥主題1只、周期主題3只。
繼續(xù)關注科技成長，布局智能汽車主題基金：2023年8月以來，中小市值以及近期微盤股表現(xiàn)整體較好，上周北交所的“一枝獨秀”也將小盤風格進一步推升。歲末年初將迎來較長時間的業(yè)績與數(shù)據(jù)“真空期”，在整體經濟政策維持寬松力度和穩(wěn)增長態(tài)勢的背景下，大盤龍頭可能也會獲得修復，但科技制造等成長型行業(yè)更容易受到產業(yè)進展、政策支持、投資者預期提升的共振，或將具備更大的彈性。11月26日長安汽車公告與華為簽署《投資合作備忘錄》，這一重大合作有利于推動智能汽車技術升級，整體產業(yè)鏈將長期受益。作為科技成長的主題的重要組成部分，市場中不乏布局智能汽車的基金值得關注。
風險提示：本報告結論完全基于公開的歷史數(shù)據(jù)進行計算，對基金產品和基金管理人的研究分析結論并不預示其未來表現(xiàn)，也不能保證未來的可持續(xù)性，亦不構成投資收益的保證或投資建議。本報告不涉及證券投資基金評價業(yè)務，不涉及對基金產品的推薦，亦不涉及對任何指數(shù)樣本股的推薦。
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