>> 國盛證券-通信行業(yè)周報：AI、衛(wèi)星與汽車，光的三位一體-231203
| 上傳日期： |
2023/12/3 |
大小： |
1264KB |
| 格式： |
pdf 共19頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
宋嘉吉,黃瀚,趙丕業(yè) |
| 行業(yè)名稱： |
汽車 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
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AI之光：數(shù)通光通信。在現(xiàn)有的物理框架下，當下和未來很長一段時間，光將作為有線信號傳輸?shù)闹匾d體。與電傳輸相比，光傳輸具有更高的傳輸速度和更大帶寬，與無線傳輸相比，光信號抗干擾性更強，通信質(zhì)量更加穩(wěn)定可靠。而在AI時代，隨著算力需求不斷增長，高性能光通信發(fā)展進度有望不斷提速，1.6T/3.2T時代有望加速到來。針對高速率光模塊，LPO、薄膜鈮酸鋰兩種光模塊新技術(shù)受到廣泛關(guān)注，LPO方案能夠高度契合AI計算中心短距離、大帶寬、低功耗、低延時的需求；當光模塊切換到1.6/3.2T階段，有望向單波200/400G演進，薄膜鈮酸鋰的大帶寬優(yōu)勢將更加突出，從而打開市場需求空間。
衛(wèi)星之光：星間激光通信。隨著低軌衛(wèi)星星座組網(wǎng)進度加速，星間激光通信得到廣泛重視，埃隆·馬斯克認為，衛(wèi)星激光通信可以將長距離通信延遲減少50%，早在2021年1月，StarLink就已開始測試星間激光通信，未來StarLink衛(wèi)星有望全部配備星間激光通信載荷，從而徹底擺脫對地面中繼傳輸?shù)囊蕾?。星地激光通信也取得進展，吉林長光衛(wèi)星今年10月完成了星地高速激光圖像傳輸試驗，下行帶寬達到10Gbps。我們認為，全球的低軌星座計劃是星間激光通信的重要驅(qū)動因素。
汽車之光：激光雷達。激光雷達是以發(fā)射激光束對目標進行探測、跟蹤和識別的雷達系統(tǒng)，激光雷達通過將接收到的反射信號與發(fā)射信號進行比較、進行數(shù)據(jù)處理之后，可獲得目標的距離、方位、高度、速度、姿態(tài)甚至形狀等特征參數(shù)。隨著激光雷達的陸續(xù)上車和點云數(shù)的提升、攝像頭和超聲波雷達的數(shù)量和精度增加，使得大算力冗余、算力先行成為主機廠的共識，以提高車端神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法的深度和精度，帶來實時行車場景數(shù)據(jù)識別準確率、L3、L3+高階自動駕駛落地確定性的提升，2023年進入智能汽車算力“軍備競賽”元年，我們預(yù)計，2024年將進入大規(guī)模放量元年，加速汽車產(chǎn)業(yè)L3及L3+智能駕駛滲透率的向上拐點。
算力——
光通信：中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信、太辰光、騰景科技、德科立、聯(lián)特科技、華工科技、源杰科技、劍橋科技、銘普光磁。算力調(diào)優(yōu)/調(diào)度/租賃：恒為科技、思特奇、中科金財、東方材料、博睿數(shù)據(jù)、中貝通信、恒潤股份、中科曙光、中國移動、中國聯(lián)通、中國電信。算力設(shè)備：中興通訊、紫光股份、銳捷網(wǎng)絡(luò)、盛科通信、菲菱科思、工業(yè)富聯(lián)、寒武紀、震有科技。液冷：英維克、申菱環(huán)境、高瀾股份、佳力圖。邊緣算力承載平臺：美格智能、廣和通、移遠通信、初靈信息、龍宇股份、網(wǎng)宿科技、佳訊飛鴻。衛(wèi)星通信：中國衛(wèi)通、中國衛(wèi)星、震有科技、華力創(chuàng)通、電科芯片、海格通信。
數(shù)據(jù)要素——
運營商：中國電信、中國移動、中國聯(lián)通。數(shù)據(jù)可視化：浩瀚深度、恒為科技、中新賽克。BOSS系統(tǒng)：亞信科技、天源迪科、東方國信。
風(fēng)險提示：AI發(fā)展不及預(yù)期，算力需求不及預(yù)期，市場競爭風(fēng)險。
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