>> 中郵證券-電力設(shè)備行業(yè)周報：陸風(fēng)風(fēng)機價格跌破1000元／kw，碳酸鋰期貨止跌反彈-231210
| 上傳日期： |
2023/12/11 |
大小： |
770KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
中郵證券 |
| 評級： |
強于大市 |
作者： |
王磊,虞潔攀,賈佳宇 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
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光伏
臨近年底，需求走弱，產(chǎn)業(yè)鏈進入去庫過程，下游率先降低排產(chǎn)，perc加速出清。硅料：預(yù)計12月硅料供應(yīng)量為67-68GW，環(huán)比提升6-7%，產(chǎn)品供應(yīng)結(jié)構(gòu)分化，頭部廠商的高品質(zhì)硅料供應(yīng)相對平穩(wěn)，由于短期內(nèi)下游拉晶端稼動率仍維持高位，硅料價格相對堅挺。硅片：廠商的生產(chǎn)策略出現(xiàn)明顯分化，后續(xù)仍需觀察電池環(huán)節(jié)的具體開工情況。價格方面，硅片仍在持續(xù)緩跌。電池片：電池環(huán)節(jié)已經(jīng)持續(xù)經(jīng)歷虧損（M10 perc），當(dāng)前看M10 perc已經(jīng)迎來大幅減產(chǎn)，部分老舊產(chǎn)線關(guān)停，同時TOPcon價差提升至約0.1元/w，按照當(dāng)前排產(chǎn)計劃預(yù)計12月電池總產(chǎn)出在61-62GW。組件：臨近年底，需求進入淡季，大多數(shù)廠家開始進行減產(chǎn)，預(yù)計12月總體產(chǎn)量在48-50GW，現(xiàn)貨價格也在持續(xù)下降。
風(fēng)電
河北304MW海風(fēng)項目重啟招標(biāo)。12月8日，國家能源招標(biāo)網(wǎng)發(fā)布唐山樂亭月坨島304MW海上風(fēng)電場一期工程風(fēng)機招標(biāo)，該項目水深15~21m，離岸距離15km，裝機容量304MW，將使用30臺10MW風(fēng)機及1臺4MW風(fēng)機，要求交貨期為2024年2月至2024年6月。
風(fēng)機持續(xù)大型化，10MW陸風(fēng)風(fēng)機裸機價格跌破1000元/kw。本周，蒙能阿魯科爾沁100萬千瓦風(fēng)儲基地項目開標(biāo)，項目采用10MW風(fēng)機，要求主機交貨時間為2024年6月10日至10月20日，廠商最低報價為1308元/kw，若按照350元/kw的塔筒價格計算，則裸機價格跌破1000元/kw。
新能源車
碳酸鋰現(xiàn)貨價格仍在下跌，期貨價格止跌反彈。根據(jù)鑫欏鋰電，截至本周五，電池級碳酸鋰現(xiàn)貨價格11.95萬元/噸，同比下跌1萬元/噸，本周延續(xù)跌勢。期貨端，本周碳酸鋰期貨價格波動幅度較大。以碳酸鋰2401期貨為例，在前期不斷下跌的趨勢下，本周三碳酸鋰期貨價格跌破9萬元/噸后迎來上漲，截至本周五期貨價格又收復(fù)10萬元/噸。其背后邏輯一方面是碳酸鋰價格超跌，一方面是期貨近月合約面臨平倉問題，導(dǎo)致多空雙方博弈激烈。
風(fēng)險提示：
各國政策變化；下游需求不及預(yù)期；新技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期；產(chǎn)業(yè)鏈材料價格波動風(fēng)險；行業(yè)競爭加劇風(fēng)險。
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