>> 國泰君安期貨-股指期貨將偏強(qiáng)震蕩，黃金、白銀、原油期貨將震蕩偏強(qiáng)-231214
| 上傳日期： |
2023/12/14 |
大小： |
3345KB |
| 格式： |
pdf 共32頁 |
來源： |
國泰君安期貨 |
| 評級： |
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作者： |
陶金峰 |
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【宏觀資訊和交易提示】
1、中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心舉行“2023-2024中國經(jīng)濟(jì)年會”，多個部門透露下階段政策方向。中央財辦分管日常工作副主任韓文秀表示，今年主要預(yù)期目標(biāo)有望圓滿實現(xiàn)，明年要鞏固和增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢，增發(fā)國債等政策效應(yīng)將在明年持續(xù)釋放。住建部副部長董建國表示，支持暫時資金鏈緊張的房企解決短期現(xiàn)金流緊張問題，促進(jìn)其恢復(fù)正常經(jīng)營，堅決防止債務(wù)違約風(fēng)險集中爆發(fā)。財政部綜合司司長林澤昌表示，明年積極的財政政策要適度加力、提質(zhì)增效，做好六個“著力”。外匯局副局長陸磊表示，要積極盤活被低效占用的金融資源，提高資金使用效率。
2、中國11月人民幣貸款增加1.09萬億元，同比少增1368億元；前11月累計增加21.58萬億元，同比多增1.55萬億元。11月社會融資規(guī)模增量為2.45萬億元，比上年同期多4556億元；前11個月累計為33.65萬億元，比上年同期多2.79萬億元。11月末，廣義貨幣（M2）余額291.2萬億元，同比增長10%。分析指出，今年前11個月貸款增量已超過去年全年，M2、社融等數(shù)據(jù)也顯示出金融對實體經(jīng)濟(jì)的支持有力。
3、中國和越南發(fā)表《關(guān)于進(jìn)一步深化和提升全面戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系、構(gòu)建具有戰(zhàn)略意義的中越命運(yùn)共同體的聯(lián)合聲明》。雙方同意，推動中越跨境標(biāo)準(zhǔn)軌鐵路聯(lián)通，研究推進(jìn)越南老街-河內(nèi)-海防標(biāo)準(zhǔn)軌鐵路建設(shè)，適時開展同登-河內(nèi)、芒街-下龍-海防標(biāo)準(zhǔn)軌鐵路研究。辦好經(jīng)貿(mào)合作區(qū)，重點加強(qiáng)農(nóng)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、能源、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色發(fā)展等領(lǐng)域投資合作，按照平衡、可持續(xù)方向采取切實舉措擴(kuò)大雙邊貿(mào)易規(guī)模。
4、國務(wù)院原則同意《橫琴粵澳深度合作區(qū)總體發(fā)展規(guī)劃》。《規(guī)劃》實施要創(chuàng)新完善推動琴澳一體化發(fā)展的政策措施，豐富拓展合作內(nèi)涵，以更加有力的開放舉措統(tǒng)籌推進(jìn)粵澳深度合作。
5、國務(wù)院原則同意《河北省國土空間規(guī)劃（2021-2035年）》，要求發(fā)揮環(huán)京津地緣優(yōu)勢，深入推進(jìn)京津冀協(xié)同發(fā)展，共建世界一流城市群，高標(biāo)準(zhǔn)高質(zhì)量建設(shè)雄安新區(qū)，推動京津冀地區(qū)成為中國式現(xiàn)代化建設(shè)的先行區(qū)、示范區(qū)。
6、國家統(tǒng)計局要求，認(rèn)真做好統(tǒng)計普查調(diào)查，扎實推進(jìn)碳排放統(tǒng)計核算、數(shù)字經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計核算等統(tǒng)計重點領(lǐng)域改革，圍繞建設(shè)全國統(tǒng)一大市場開展統(tǒng)計核算，堅定不移提高統(tǒng)計數(shù)據(jù)質(zhì)量。
7、市場監(jiān)管總局召開黨組擴(kuò)大會議，傳達(dá)學(xué)習(xí)中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神。會議指出，要著眼建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系和擴(kuò)大國內(nèi)需求，充分發(fā)揮質(zhì)量支撐和標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)作用。要著眼深化重點領(lǐng)域改革，突出抓好經(jīng)營主體發(fā)展質(zhì)量。
8、央行周三開展2650億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率1.80%，當(dāng)日有2400億元逆回購到期，因此實現(xiàn)凈投放250億元。
9、亞洲開發(fā)銀行發(fā)布報告，預(yù)計2023年中國經(jīng)濟(jì)將增長5.2%，高于此前預(yù)期。該行將2023年亞洲地區(qū)發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期從此前的4.7%調(diào)整到4.9%，維持2024年經(jīng)濟(jì)增長4.8%預(yù)期不變。
10、各締約方在二十八屆聯(lián)合國氣候環(huán)境變化大會（COP28）上達(dá)成“歷史性”協(xié)議，在最終協(xié)議中首次納入有關(guān)減少化石燃料的承諾。該協(xié)議被稱為“阿聯(lián)酋共識”，各締約方同意采取行動，“以公正、有序和公平的方式在能源系統(tǒng)中轉(zhuǎn)型脫離化石燃料，在關(guān)鍵十年加速行動，以在2050年實現(xiàn)凈零排放”。
11、美聯(lián)儲如市場所料，連續(xù)三次利率決議按兵不動。FOMC聲明顯示，將評估需要“任何”額外加息的程度；通脹在過去一年中“有所緩解”，但仍然居高不下。經(jīng)濟(jì)活動已從第三季度的強(qiáng)勁勢頭放緩。點陣圖顯示過半美聯(lián)儲官員預(yù)計明年至少降息三次，每次25個基點，近三成官員預(yù)計至少降四次。利率決議后，美元跳水，美股、美債、黃金拉升。
12、美聯(lián)儲上調(diào)美國2023年GDP增長預(yù)期至2.6%，9月料增2.1%；下調(diào)美國2024年GDP增長預(yù)期至1.4%，9月料增1.5%；維持美國2025年GDP增長預(yù)期在1.8%，9月料增1.8%；上調(diào)美國2026年GDP增速預(yù)期至1.9%，9月料增1.8%；維持長期美國GDP增速預(yù)期為1.8%。
美聯(lián)儲下調(diào)2023年P(guān)CE通脹預(yù)期至2.8%，9月份料為3.3%；下調(diào)2024年P(guān)CE通脹預(yù)期2.4%，9月份料為2.5%；下調(diào)2025年P(guān)CE通脹預(yù)期至2.1%，9月份料為2.2%；仍預(yù)計2026年P(guān)CE通脹為2.0%，9月份料為2.0%；維持更長周期的PCE通脹預(yù)期在2.0%不變。
13、美聯(lián)儲主席鮑威爾表示，盡管美聯(lián)儲不排除適當(dāng)時候進(jìn)一步加息的可能性，但相信利率可能已經(jīng)達(dá)到或接近峰值。同時美聯(lián)儲正在思考、討論何時降息合適；降息已開始進(jìn)入視野。目前沒有什么根據(jù)認(rèn)為經(jīng)濟(jì)正在衰退；明年總會存在出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)衰退的可能性；認(rèn)為經(jīng)濟(jì)有可能避免衰退。沒有人宣布抗通脹取得勝利，那還為時尚早；下一個問題是何時收回政策。
14、美國財政部長、前美聯(lián)儲主席耶倫說，目前通脹下降意味著，在美聯(lián)儲保持名義利率不變的情況下，經(jīng)通脹調(diào)整后的實際利率正在上升。這似乎意味著美聯(lián)儲未來降息有合理的理由。
15、美國11月PPI同比上升0.9%，創(chuàng)6月以來新低，預(yù)期升1%，前值自升1.3%修正至升1.2%；環(huán)比持平，預(yù)期升0.1%，前值自降0.5%修正至降0.4%；
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