>> 開源證券-晨會(huì)紀(jì)要-231220
| 上傳日期： |
2023/12/20 |
大小： |
572KB |
| 格式： |
pdf 共6頁(yè) |
來(lái)源： |
開源證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
吳夢(mèng)迪 |
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觀點(diǎn)精粹
總量視角
【金融工程】從隔夜價(jià)格行為到股票關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)——開源量化評(píng)論（83）-20231219
在本篇報(bào)告中，我們拓展價(jià)格形態(tài)中的股票關(guān)聯(lián)，從隔夜?jié)q跌出發(fā)，通過(guò)隔夜?jié)q跌的同步性尋找股票關(guān)聯(lián)性，構(gòu)建股票關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)。隔夜高低開體現(xiàn)了投資者在開盤時(shí)點(diǎn)對(duì)隔夜信息的集中反應(yīng)，若兩只股票的隔夜?jié)q跌高度協(xié)同，則二者大概率受到同類型的隔夜信息的影響，二者關(guān)聯(lián)度較高。因此，我們通過(guò)調(diào)整后的余弦相似度構(gòu)建股票關(guān)聯(lián)度指標(biāo)?；诠善标P(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，我們將個(gè)股超漲與超跌的判斷基準(zhǔn)，從全市場(chǎng)漲跌幅縮小到其高關(guān)聯(lián)股票漲跌幅，由全域反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)為局域反轉(zhuǎn)邏輯，從而構(gòu)建隔夜關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)牽引因子——Traction_OR。因子多空組合表現(xiàn)穩(wěn)健，年化收益率11.48%，年化IR2.47。
【金融工程】公募指增超額增厚，頭部私募業(yè)績(jī)大幅回升——量化基金業(yè)績(jī)簡(jiǎn)報(bào)-20231219
公募滬深300增強(qiáng)基金：2023年11月18日以來(lái)公募滬深300增強(qiáng)基金整體超額收益率為0.87%，2023年以來(lái)公募滬深300增強(qiáng)基金整體超額收益率為1.85%。公募中證500增強(qiáng)基金：2023年11月18日以來(lái)公募中證500增強(qiáng)基金整體超額收益率為0.95%，2023年以來(lái)公募中證500增強(qiáng)基金整體超額收益率為2.01%。公募中證1000增強(qiáng)基金：2023年11月18日以來(lái)公募中證1000增強(qiáng)基金整體超額收益率為1.60%，2023年以來(lái)公募中證1000增強(qiáng)基金整體超額收益率為4.82%。
行業(yè)公司
【醫(yī)藥：神州細(xì)胞(688520.SH)】公司擬定增實(shí)控人不超過(guò)9億元，進(jìn)一步提升公司競(jìng)爭(zhēng)力——公司信息更新報(bào)告-20231219
公司擬定增實(shí)控人不超過(guò)9億元，對(duì)上市公司未來(lái)發(fā)展充滿信心
2023年12月15日，擬向特定對(duì)象發(fā)行不超過(guò)2226.6萬(wàn)股，募資總額不超過(guò)9億元。此次定增由實(shí)控人全額認(rèn)購(gòu)，體現(xiàn)了實(shí)控人對(duì)公司未來(lái)發(fā)展充滿信心。我們維持2023-2025年的歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)-0.27/4.14/10.30億元，2023-2025年的EPS為-0.06/0.93/2.31元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)PE分別為-917.2/60.2/24.2倍。維持“買入”評(píng)級(jí)。
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