>> 光大證券-計(jì)算機(jī)行業(yè)周報(bào)：蘋果MR進(jìn)入預(yù)熱階段，OpenAI計(jì)劃新一輪融資-231224
| 上傳日期： |
2023/12/25 |
大小： |
337KB |
| 格式： |
pdf 共4頁(yè) |
來(lái)源： |
光大證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
買入 |
作者： |
吳春旸 |
| 行業(yè)名稱： |
計(jì)算機(jī) |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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要點(diǎn)
【重點(diǎn)推薦】
一、MR邊際熱度向上：
蘋果Vision Pro預(yù)計(jì)24年1月在北美首發(fā)，定價(jià)3499美元起，發(fā)售時(shí)間略超預(yù)期。建議關(guān)注絲路視覺(jué)（MR內(nèi)容）、寶通科技（MR內(nèi)容）、力盛體育（MR內(nèi)容）、杰普特（MR檢測(cè)）、兆威機(jī)電（MR瞳距&變焦）、博眾精工（MR組裝）。
二、AI仍是長(zhǎng)期反復(fù)熱點(diǎn)方向：
1、應(yīng)用層：建議關(guān)注金山辦公及其他卡位核心的應(yīng)用軟件，如新國(guó)都（AIGC產(chǎn)品MeBoom可實(shí)現(xiàn)圖片視頻到卡通創(chuàng)作）、奧飛娛樂(lè)（ip池AIGC潛力巨大，騰訊《元夢(mèng)之星》合作）、萬(wàn)興科技（天幕多媒體大模型創(chuàng)作了AI動(dòng)畫短片《女孩的一生》）、虹軟科技（機(jī)器視覺(jué)算法及應(yīng)用廠商，向短視頻及直播類客戶提供視覺(jué)產(chǎn)品解決方案）、福昕軟件、同花順、彩訊股份等；以及未來(lái)行業(yè)邊界打開、有板塊性價(jià)值重估機(jī)會(huì)的游戲板塊（三七互娛、巨人網(wǎng)絡(luò)、盛天網(wǎng)絡(luò)等）。
2、算力層：建議重點(diǎn)關(guān)注光模塊產(chǎn)業(yè)鏈中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信、劍橋科技、華工科技、騰景科技等；以及算力設(shè)備相關(guān)廠商高新發(fā)展（擬持股華鯤振宇70%股權(quán)，華鯤振宇為華為服務(wù)器龍頭）、創(chuàng)業(yè)黑馬（算力+算法賦能中小企業(yè)）、神州數(shù)碼、寒武紀(jì)、鴻博股份、海光信息、拓維信息、四川長(zhǎng)虹、浪潮信息、中科曙光、云賽智聯(lián)、紫光股份等；算力資源租賃公司青云科技-U、亞康股份、蓮花健康、利通電子、真視通等。
3、Maas層：建議中長(zhǎng)線持續(xù)關(guān)注，期待率先接近GPT-4并拉開差距的公司出現(xiàn)，建議關(guān)注科大訊飛、三六零、思美傳媒、掌趣科技及博彥科技等。
三、數(shù)據(jù)要素：
1、數(shù)據(jù)流通：
?。?）確權(quán)：建議關(guān)注人民網(wǎng)、新華網(wǎng)、安妮股份；（2）交易：建議關(guān)注參股政府主導(dǎo)的數(shù)據(jù)交易中心的企業(yè)，如吉視傳媒、浙數(shù)文化、廣電運(yùn)通等；
2、數(shù)據(jù)供給：
?。?）擁有大量數(shù)據(jù)資產(chǎn)的企業(yè)，如銀行、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)等，建議關(guān)注新大陸、新國(guó)都、拉卡拉、航天信息、國(guó)聯(lián)股份、生意寶、上海鋼聯(lián)、每日互動(dòng)等；
（2）政府?dāng)?shù)據(jù)源建設(shè)，建議關(guān)注博思軟件、久遠(yuǎn)銀海、南威軟件等；
（3）企業(yè)數(shù)據(jù)源建設(shè)，建議關(guān)注思特奇、國(guó)新健康、廣聯(lián)達(dá)、恒生電子、中控技術(shù)、創(chuàng)業(yè)慧康等；
?。?）地理信息采集，建議關(guān)注超圖軟件、測(cè)繪股份、航天宏圖等；
（5）數(shù)據(jù)管理建議關(guān)注三維天地、云賽智聯(lián)、零點(diǎn)有數(shù)、吉大正元、博彥科技、海天瑞聲；
3、數(shù)據(jù)安全：
建議關(guān)注吉大正元、信安世紀(jì)、安恒信息、啟明星辰、奇安信、天融信、綠盟科技、電科網(wǎng)安等。
四、三方支付：
正式開啟長(zhǎng)期景氣拐點(diǎn)，關(guān)注新國(guó)都（收單費(fèi)率提升帶來(lái)得利潤(rùn)彈性空間大，海外支付硬件高速增長(zhǎng)）、新大陸（“物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備+支付運(yùn)營(yíng)+數(shù)字人民幣+數(shù)字身份”等多點(diǎn)開花）、拉卡拉（收單流水位居行業(yè)第二，費(fèi)率提升彈性大）。
五、數(shù)據(jù)庫(kù)：
建議關(guān)注中國(guó)軟件（持股達(dá)夢(mèng)25.21%股權(quán)，持股麒麟軟件40.25%股權(quán)）；海量數(shù)據(jù)（基于華為OpenGauss做商業(yè)發(fā)行版）；太極股份（持有人大金倉(cāng)數(shù)據(jù)庫(kù)51.29%股權(quán)）。
【AI跟蹤】
OpenAI計(jì)劃新一輪融資，估值超1000億美元。據(jù)彭博社報(bào)道，OpenAI正在討論籌集新一輪融資，估值將達(dá)到超過(guò)1000億美元。這筆交易將為OpenAI融資歷程再添上重要一筆，迄今為止OpenAI已從微軟籌集了130億美元資金。在微軟背書的OpenAI之外，很多具有前景的AI創(chuàng)業(yè)公司也獲得了各路資本的青睞。亞馬遜和谷歌向Anthropic投入了數(shù)十億美元；Hugging Face也獲得了Salesforce牽頭的投資，其估值達(dá)45億美元。
AI大事件時(shí)間表（11月13日-12月31日）：11月-12月期間，美股及臺(tái)股AI公司將披露公司業(yè)績(jī)和2024年的資本開支指引。
【數(shù)據(jù)要素跟蹤】
《“數(shù)據(jù)要素×”三年行動(dòng)計(jì)劃（2024-2026年）（征求意見(jiàn)稿）》持續(xù)獲市場(chǎng)關(guān)注，權(quán)威專家解讀國(guó)家數(shù)據(jù)局“第一槍”。國(guó)家數(shù)據(jù)局發(fā)布《“數(shù)據(jù)要素×”三年行動(dòng)計(jì)劃（2024—2026年）（征求意見(jiàn)稿）》（簡(jiǎn)稱“《行動(dòng)計(jì)劃》”）?！缎袆?dòng)計(jì)劃》提出，到2026年底，數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)年均增速超過(guò)20%，數(shù)據(jù)交易規(guī)模增長(zhǎng)1倍，場(chǎng)內(nèi)交易規(guī)模大幅提升，推動(dòng)數(shù)據(jù)要素價(jià)值創(chuàng)造的新業(yè)態(tài)成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新動(dòng)力，數(shù)據(jù)賦能經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效作用更加凸顯，成為高質(zhì)量發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力量。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院數(shù)量經(jīng)濟(jì)與技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究所研究員、中國(guó)社會(huì)科學(xué)院大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授、博導(dǎo)蔡躍洲表示，“數(shù)據(jù)要素×”讓我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)進(jìn)入深入發(fā)展階段，發(fā)揮數(shù)據(jù)要素支撐作用特別是乘數(shù)效應(yīng)，對(duì)于促進(jìn)我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展、支撐經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、培育國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)至關(guān)重要。
風(fēng)險(xiǎn)分析：數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)落地不及預(yù)期，AI落地不及預(yù)期，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇。
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