>> 西部證券-晨會(huì)紀(jì)要-240103
| 上傳日期： |
2024/1/3 |
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| 393KB |
| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
西部證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
雒雅梅 |
| 下載權(quán)限： |
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【建筑材料】門窗行業(yè)專題研究：系統(tǒng)門窗能否成為下一個(gè)定制家具？
未來十年門窗行業(yè)發(fā)展的契機(jī)：1）產(chǎn)品升級(jí)，“系統(tǒng)門窗”誕生，功能透明且兼具顏值；2）零售市場空間擴(kuò)容；3）社區(qū)團(tuán)購、線上、家裝公司等新渠道崛起，以及傳統(tǒng)經(jīng)銷渠道的快速擴(kuò)充，給了優(yōu)秀窗企彎道超車的機(jī)會(huì)；4）“雙碳”目標(biāo)的推動(dòng)?；诖?，我們推薦森鷹窗業(yè)，建議關(guān)注皇派家居（IPO），豪美新材，歐派家居，索菲亞。
【化妝品】化妝品2024年投資策略報(bào)告：踔厲奮發(fā)，國貨弄潮
建議關(guān)注：（1）品牌勢能向好，產(chǎn)品、研發(fā)能力強(qiáng)，業(yè)績預(yù)計(jì)高增的珀萊雅（603605.SH）、巨子生物（2367.HK）；（2）短期運(yùn)營調(diào)整中，后續(xù)經(jīng)營數(shù)據(jù)有望迎來拐點(diǎn)的貝泰妮（300957.SZ）、華熙生物（688363.SH）、上海家化（600315.SH）；(3)品類提供新的增長曲線，老牌國貨煥發(fā)生機(jī)的丸美股份（603983.SH）。
【宏觀】2023年4季度和12月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)前瞻：社融增速繼續(xù)回升，GDP同比增速加快
預(yù)計(jì)2023年4季度GDP同比增速可能加快至5.2%，制造業(yè)動(dòng)能偏弱，預(yù)計(jì)12月工業(yè)增加值同比增長6.6%。隨著零售基數(shù)回升，我們預(yù)計(jì)零售同比將從10.1%的高位回落至6.4%。房地產(chǎn)政策進(jìn)一步寬松，增發(fā)國債項(xiàng)目開始落地，預(yù)計(jì)1-12月固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比增長2.9%。預(yù)計(jì)12月出口同比增長1%，CPI同比-0.5%，PPI同比-2.7%。國債增發(fā)支持社融增速回升，預(yù)計(jì)12月新增社融2.7萬億元。
【電力設(shè)備】《關(guān)于2024-2025年新能源汽車積分管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》點(diǎn)評(píng)：24-25年新能源積分比例提升，加速車企電動(dòng)化轉(zhuǎn)型
推薦中偉股份(300919.SZ)、天賜材料(002709.SZ)、新宙邦（300037.SZ）、泰和新材(002254.SZ)、億緯鋰能(300014.SZ)、科達(dá)利(002850.SZ)，建議關(guān)注比亞迪（002594.SZ）。
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