>> 方正中期期貨-股票期權(quán)市場全景數(shù)據(jù)報告-240102
| 上傳日期： |
2024/1/3 |
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| 4880KB |
| 格式： |
pdf 共44頁 |
來源： |
方正中期期貨 |
| 評級： |
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作者： |
牛秋樂,馮世佃 |
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【行情復(fù)盤】
1月2日，兩市震蕩走低。截至收盤，上證指數(shù)跌0.43%,深成指跌1.29%,創(chuàng)業(yè)板指跌1.87%。科創(chuàng)50跌1.43%。在資金方面，滬深兩市成交額為7877億，外資凈賣出52.69億
【重要資訊】
央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動性合理充裕，1月2日以利率招標(biāo)方式開展1370億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為1.80%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日有10060億元逆回購到期，因此單日凈回籠8690億元。
【市場邏輯】
兩市震蕩走低，量能整體仍處于低位。在期權(quán)市場方面，期權(quán)市場活躍度下降，持倉持續(xù)走高。在期權(quán)隱波方面，當(dāng)前各標(biāo)的期權(quán)隱波走勢分化，整體回落，仍處于歷史低位附近，合成標(biāo)的收平，期權(quán)市場整體情緒中性偏謹(jǐn)慎。
操作策略上，市場情緒仍謹(jǐn)慎，部分品種短線波動加大，可關(guān)注Gamma策略。另外，關(guān)注兩市后續(xù)量能、期權(quán)隱波情況。中長期來看，滬指下方空間有限，但上漲壓力也較大，持有現(xiàn)貨的投資者，建議構(gòu)建備兌策略，以降低持倉成本為主。或者賣出看跌期權(quán)進(jìn)行戰(zhàn)略性建倉。也可利用合成標(biāo)的把握股市的抄底機(jī)會。
【交易策略】
科創(chuàng)板50、中證1000、中證500：做多波動率，合成多頭
上證50、滬深300、深100、創(chuàng)業(yè)板：賣看跌，備兌，合成多頭
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