>> 方正中期期貨-股票期權(quán)市場(chǎng)全景數(shù)據(jù)報(bào)告-240105
| 上傳日期： |
2024/1/8 |
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| 4833KB |
| 格式： |
pdf 共44頁 |
來源： |
方正中期期貨 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
牛秋樂,馮世佃 |
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【行情復(fù)盤】
本周兩市再度走低，整體延續(xù)弱勢(shì)。截至周五收盤，上證指數(shù)跌1.54%,深成指跌4.29%,創(chuàng)業(yè)板指跌6.12%?？苿?chuàng)50跌5.20%。
【重要資訊】
央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，1月5日以利率招標(biāo)方式開展750億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為1.80%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日有4860億元逆回購到期，因此單日凈回籠4110億元。本周央行共開展2410億元逆回購操作，因有26640億元逆回購到期，凈回籠24230億元，創(chuàng)紀(jì)錄新高。
下周（1月8日至1月12日）央行公開市場(chǎng)將有4160億元逆回購到期，其中周一至周五分別到期900億元、2220億元、140億元、150億元、750億元。
【交易策略】
兩市延續(xù)弱勢(shì)，量能整體仍處于低位。在期權(quán)市場(chǎng)方面，期權(quán)市場(chǎng)活躍度略有增加，持倉持續(xù)走高。在期權(quán)隱波方面，當(dāng)前各標(biāo)的期權(quán)隱波走勢(shì)分化，整體回落，仍處于歷史低位附近，合成標(biāo)的收平，期權(quán)市場(chǎng)整體情緒中性偏謹(jǐn)慎。
操作策略上，市場(chǎng)情緒仍謹(jǐn)慎，部分品種短線波動(dòng)加大，可關(guān)注Gamma策略。另外，關(guān)注兩市后續(xù)量能、期權(quán)隱波情況。中長期來看，滬指下方空間有限，但上漲壓力也較大，持有現(xiàn)貨的投資者，建議構(gòu)建備兌策略，以降低持倉成本為主?；蛘哔u出看跌期權(quán)進(jìn)行戰(zhàn)略性建倉。也可利用合成標(biāo)的把握股市的抄底機(jī)會(huì)。
科創(chuàng)板50、中證1000、中證500：做多波動(dòng)率，合成多頭上證50、滬深300、深100、創(chuàng)業(yè)板：賣看跌，備兌策略，合成多頭
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