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本周報旨在跟蹤主動權(quán)益基金的業(yè)績和量化選基因子的表現(xiàn)，便于投資者及時把握基金市場的動向。
　　主動權(quán)益基金業(yè)績跟蹤。截至2024.01.05，主動權(quán)益基金共2884只，合計規(guī)模27964億元。上周（2024.01.02-2024.01.05，下同），153只（占比5%）主動權(quán)益基金絕對收益為正。主動權(quán)益基金上周和YTD（截至2024.01.05，下同）收益中位數(shù)分別為-3.93%和-3.93%，回撤中位數(shù)分別為2.9%和2.9%。
　　分類別看，三類基金（普通股票、偏股混合、靈活配置，下同）的收益表現(xiàn)較為接近，靈活配置型基金收益略高。分風(fēng)格看，小盤基金收益回撤表現(xiàn)優(yōu)于大盤和中盤；GARP和價值型基金收益回撤優(yōu)于成長和均衡性基金。分板塊看，全市場型基金收益較高，輪動型次之。雙賽道和單賽道基金收益和回撤表現(xiàn)均較弱。單賽道基金中，上游周期和金融地產(chǎn)收益較高，消費和醫(yī)藥次之，中游制造和TMT板塊收益較低回撤較大。
　　上周共有5只主動權(quán)益基金單位復(fù)權(quán)凈值創(chuàng)新高。其中上周、YTD和近一年收益表現(xiàn)最好的基金分別是萬家新利、萬家新利和萬家宏觀擇時多策略A，收益分別為4.16%、4.16%和28.27%。
　　選基因子跟蹤。本周和本年度，收益指標、風(fēng)險指標、月度alpha因子、基本信息類因子、重倉股留存率因子和抱團度因子IC和多頭超額收益較高。
　　從YTD收益看，2023年表現(xiàn)最好的是下行捕獲比例（月）因子，Top10、Top30和Top10%等權(quán)組合的超額收益分別為5.91%、3.94%和2.69%。最大回撤因子次之，Top10、Top30和Top10%等權(quán)組合的超額收益分別為3.42%、3.41%和2.64%。
　　基金組合表現(xiàn)。基于選股能力和基本信息因子構(gòu)建的等權(quán)組合上周絕對收益和超額收益分別為-3.53%和0.34%，YTD絕對收益和超額收益分別為-3.53%和0.34%。
　　風(fēng)險提示。因子失效風(fēng)險，模型誤設(shè)風(fēng)險，歷史統(tǒng)計規(guī)律失效風(fēng)險。