>> 中信建投-傳媒行業(yè)周觀點:GPT store上線,春節(jié)電影陸續(xù)定檔-240113
| 上傳日期: |
2024/1/14 |
大小: |
3105KB |
| 格式: |
pdf 共48頁 |
來源: |
中信建投 |
| 評級: |
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作者: |
楊艾莉,楊曉瑋 |
| 行業(yè)名稱: |
傳媒 |
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近期板塊調(diào)整較多,本周傳媒指數(shù)下跌3%,年初至今下跌近6%,但產(chǎn)業(yè)趨勢不變,我們始終堅定看好AI、MR主線貫穿全年,同時看好出海邏輯的公司,以及近期春節(jié)檔電影板塊。 1、AI應(yīng)用:GPTStore上線,AI爆款可期 AI迎來“APPStore”時刻,隨著收入分成機制成熟,將持續(xù)創(chuàng)作者開發(fā)更好的GPTs,AI爆款可期。目前已有超過300萬個GPTs,OpenAI將從一季度起開發(fā)者共享收入,鼓勵更多樣的生態(tài)創(chuàng)建。 AI+電商/辦公:易點天下(KreadoAI訪問量回升)、萬興科技(天幕大模型即將發(fā)布)、美圖(美圖設(shè)計室)、焦點科技(麥可付費增長穩(wěn)?。?。 AI+教育:世紀(jì)天鴻(小鴻助教升級)、南方傳媒(花城藝測升級)。 AI+游戲:掌趣科技(AI游戲開發(fā)引擎)、盛天網(wǎng)絡(luò)(給麥持續(xù)迭代)、巨人網(wǎng)絡(luò)(AI推理游戲布局)。 2、MR:蘋果確定發(fā)售日期,關(guān)注內(nèi)容爆款方向 蘋果MR正式確定1/19北美預(yù)售,2/2正式發(fā)售。當(dāng)前應(yīng)關(guān)注潛在的內(nèi)容爆款方向,包括1)影視:首批上線Disney+、Apple TV等沉浸影片;2)體育賽事/演唱會:NextVR有望上線;3)游戲:Apple Arcade休閑類游戲。 持續(xù)關(guān)注MR內(nèi)容進展,包括絲路視覺、恒信東方、佳創(chuàng)視訊。 其他建議關(guān)注鋒尚文化(VR演出)、華策(蘭亭數(shù)字GoNow)、湯姆貓(《MyTalkingTom+》上線AppleArcade)、掌趣(映射Unity)。 3、電影:春節(jié)定檔開啟,看好大盤表現(xiàn) 目前已有6部影片定檔,格局基本確定,重點關(guān)注影片包括《熱辣滾燙》新麗傳媒(閱文)、《第二十條》光線傳媒、《飛馳人生2》博納影業(yè)。 核心看好光線傳媒(第二十條+動畫電影大年)、貓眼娛樂(看好大盤票房+春節(jié)檔參與度高)。 關(guān)注閱文集團(出品《熱辣滾燙》,劇集大年),以及萬達、橫店、幸福藍海等院線公司。 4、看好出海方向 看好實物/文化產(chǎn)品出海賣鏟人易點天下、米奧會展 看好泡泡瑪特海外高勢能增長,重點關(guān)注北美、東南亞等戰(zhàn)略市場的開店節(jié)奏、單店盈利情況 風(fēng)險提示 版權(quán)保護力度不及預(yù)期,知識產(chǎn)權(quán)未劃分明確的風(fēng)險,IP影響力下降風(fēng)險,與IP或明星合作中斷的風(fēng)險,大眾審美取向發(fā)生轉(zhuǎn)變的風(fēng)險,競爭加劇的風(fēng)險,用戶付費意愿低的風(fēng)險,消費習(xí)慣難以改變的風(fēng)險,關(guān)聯(lián)公司公司治理風(fēng)險,內(nèi)容上線表現(xiàn)不及預(yù)期的風(fēng)險,生成式AI技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期的風(fēng)險,產(chǎn)品研發(fā)難度大的風(fēng)險,產(chǎn)品上線延期的風(fēng)險,營銷買量成本上升風(fēng)險,人才流失的風(fēng)險,人力成本上升的風(fēng)險,政策監(jiān)管的風(fēng)險,商業(yè)化能力不及預(yù)期的風(fēng)險。
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