>> 中信建投-傳媒行業(yè)周觀點：GPT store上線，春節(jié)電影陸續(xù)定檔-240113
| 上傳日期： |
2024/1/14 |
大小： |
3105KB |
| 格式： |
pdf 共48頁 |
來源： |
中信建投 |
| 評級： |
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作者： |
楊艾莉,楊曉瑋 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
| 下載權(quán)限： |
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近期板塊調(diào)整較多，本周傳媒指數(shù)下跌3%，年初至今下跌近6%，但產(chǎn)業(yè)趨勢不變，我們始終堅定看好AI、MR主線貫穿全年，同時看好出海邏輯的公司，以及近期春節(jié)檔電影板塊。
1、AI應(yīng)用：GPTStore上線，AI爆款可期
AI迎來“APPStore”時刻，隨著收入分成機制成熟，將持續(xù)創(chuàng)作者開發(fā)更好的GPTs，AI爆款可期。目前已有超過300萬個GPTs，OpenAI將從一季度起開發(fā)者共享收入，鼓勵更多樣的生態(tài)創(chuàng)建。
AI+電商/辦公：易點天下（KreadoAI訪問量回升）、萬興科技（天幕大模型即將發(fā)布）、美圖（美圖設(shè)計室）、焦點科技（麥可付費增長穩(wěn)?。?。
AI+教育：世紀(jì)天鴻（小鴻助教升級）、南方傳媒（花城藝測升級）。
AI+游戲：掌趣科技（AI游戲開發(fā)引擎）、盛天網(wǎng)絡(luò)（給麥持續(xù)迭代）、巨人網(wǎng)絡(luò)（AI推理游戲布局）。
2、MR：蘋果確定發(fā)售日期，關(guān)注內(nèi)容爆款方向
蘋果MR正式確定1/19北美預(yù)售，2/2正式發(fā)售。當(dāng)前應(yīng)關(guān)注潛在的內(nèi)容爆款方向，包括1）影視：首批上線Disney+、Apple TV等沉浸影片；2）體育賽事/演唱會：NextVR有望上線；3）游戲：Apple Arcade休閑類游戲。
持續(xù)關(guān)注MR內(nèi)容進展，包括絲路視覺、恒信東方、佳創(chuàng)視訊。
其他建議關(guān)注鋒尚文化（VR演出）、華策（蘭亭數(shù)字GoNow）、湯姆貓（《MyTalkingTom+》上線AppleArcade）、掌趣（映射Unity）。
3、電影：春節(jié)定檔開啟，看好大盤表現(xiàn)
目前已有6部影片定檔，格局基本確定，重點關(guān)注影片包括《熱辣滾燙》新麗傳媒（閱文）、《第二十條》光線傳媒、《飛馳人生2》博納影業(yè)。
核心看好光線傳媒（第二十條+動畫電影大年）、貓眼娛樂（看好大盤票房+春節(jié)檔參與度高）。
關(guān)注閱文集團（出品《熱辣滾燙》，劇集大年），以及萬達、橫店、幸福藍海等院線公司。
4、看好出海方向
看好實物/文化產(chǎn)品出海賣鏟人易點天下、米奧會展
看好泡泡瑪特海外高勢能增長，重點關(guān)注北美、東南亞等戰(zhàn)略市場的開店節(jié)奏、單店盈利情況
風(fēng)險提示
版權(quán)保護力度不及預(yù)期，知識產(chǎn)權(quán)未劃分明確的風(fēng)險，IP影響力下降風(fēng)險，與IP或明星合作中斷的風(fēng)險，大眾審美取向發(fā)生轉(zhuǎn)變的風(fēng)險，競爭加劇的風(fēng)險，用戶付費意愿低的風(fēng)險，消費習(xí)慣難以改變的風(fēng)險，關(guān)聯(lián)公司公司治理風(fēng)險，內(nèi)容上線表現(xiàn)不及預(yù)期的風(fēng)險，生成式AI技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期的風(fēng)險，產(chǎn)品研發(fā)難度大的風(fēng)險，產(chǎn)品上線延期的風(fēng)險，營銷買量成本上升風(fēng)險，人才流失的風(fēng)險，人力成本上升的風(fēng)險，政策監(jiān)管的風(fēng)險，商業(yè)化能力不及預(yù)期的風(fēng)險。
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