久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

事件：公司發(fā)布2023年業(yè)績快報(bào)、2023-2025股東回報(bào)規(guī)劃。2023年公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入3471.47億元，同比增長23.49%；歸母凈利潤120.37億元，同比下降34.42%；每股收益1.01元/股，同比下降34.42%。
　　收入提升，業(yè)績下滑：公司發(fā)布2023年業(yè)績快報(bào)，預(yù)計(jì)2023年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入3471.47億元，同比增長23.49%，歸母凈利潤120.37億元，同比下降34.42%。公司營業(yè)總收入同比增長主要源于房地產(chǎn)項(xiàng)目年內(nèi)交付結(jié)轉(zhuǎn)規(guī)模提升；歸母凈利潤下降主要由于結(jié)轉(zhuǎn)毛利率下降以及公司擬對(duì)部分項(xiàng)目計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。
　　股東回報(bào)規(guī)劃：公司制定2023-2025股東回報(bào)規(guī)劃：2023至2025年度現(xiàn)金分紅占當(dāng)年歸母凈利潤的比例均不低于40%，同時(shí)可根據(jù)需要采取股票股利的方式進(jìn)行利潤分配。公司2015-2020年分紅比例在（30%，35%）區(qū)間內(nèi)，2021-2022年分紅比例均不高于30%。此次股東回報(bào)規(guī)劃中分派比例高于歷史水平，公司積極回饋投資者，體現(xiàn)公司對(duì)股東投資回報(bào)的重視。
　　實(shí)控人增持計(jì)劃完成過半：實(shí)控人保利集團(tuán)計(jì)劃自2023年12月12日起12個(gè)月內(nèi)通過集中競價(jià)方式增持公司A股股份，增持金額不低于2.5億元，不高于5億元。截至2024年1月19日，保利集團(tuán)已通過集中競價(jià)方式累計(jì)增持A股股份1540.0044萬股，累計(jì)增持金額1.48億元，以達(dá)到增持計(jì)劃金額下限的59.25%，實(shí)控人將繼續(xù)擇機(jī)增持股份。截至2024年1月19日，實(shí)控人及一致行動(dòng)人的持股比例已至40.62%，彰顯實(shí)控人對(duì)公司發(fā)展的信心和長期價(jià)值的認(rèn)可。
　　銷售量減價(jià)升：公司2023年全年銷售面積2386.12萬方，同比減少13.17%；全年銷售金額4222.37億元，同比減少7.67%；對(duì)應(yīng)全年銷售均價(jià)17696元/平米，同比增長6.33%。銷售全年量減價(jià)升。根據(jù)公司月度公告，全年累計(jì)新增土地103個(gè)，累計(jì)新增建面1074.56萬方，新增土地地價(jià)1359.08億元，對(duì)應(yīng)樓面均價(jià)15187元/平米，對(duì)應(yīng)拿地力度38.65%；全年累計(jì)新增權(quán)益建面873.21萬方，對(duì)應(yīng)權(quán)益比例81.26%。拿地較前期更加積極，權(quán)益比例維持高位。
　　投資建議：公司2023年預(yù)計(jì)營收穩(wěn)步增長，受到結(jié)轉(zhuǎn)項(xiàng)目毛利率下滑和計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的影響，全年歸母凈利潤同比下滑。公司公布的2023-2025年股東匯報(bào)規(guī)劃體現(xiàn)公司對(duì)股東投資回報(bào)的重視；實(shí)控人增持和公司回購彰顯公司對(duì)發(fā)展的信心?？紤]到行業(yè)毛利率下行的趨勢(shì)，我們預(yù)測公司2023-2025年歸母凈利潤120.37億元、138.12億元、155.64億元，EPS為1.01元/股、1.15元/股、1.30元/股，對(duì)應(yīng)PE為8.82X、7.69X、6.82X，維持“推薦”評(píng)級(jí)。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、房價(jià)大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、政策實(shí)施不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)、公司銷售結(jié)算不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。