>> 民生證券-電新行業(yè)2023Q4基金持倉分析：萬紫千紅待春臨-240125
| 上傳日期： |
2024/1/26 |
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| 1179KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
民生證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
鄧永康,朱碧野,王一如 |
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電新板塊整體持倉環(huán)比下降。根據(jù)基金的披露規(guī)則，一季報和三季報披露前十大重倉股，半年報和年報披露全部持倉，故持倉總市值存在差異，因此我們主要選取相同的數(shù)據(jù)口徑即前十大重倉股進行趨勢分析。從中信一級行業(yè)分類來看，截至2023Q4中信電新行業(yè)基金持倉比重為8.57%，環(huán)比-2.24Pcts，同比-5.12Pcts；中信電新行業(yè)市值在A股總市值的比重為5.65%，環(huán)比-0.64Pcts，同比-1.75Pcts。持倉公司集中度下降。截至2023Q4電新股持倉市值約為3220.61億元，環(huán)比-15.83%。從持倉市值前十的公司來看，寧德時代仍為電新板塊第一重倉股，陽光電源、匯川技術(shù)、三花智控和億緯鋰能位列第2-5位。集中度方面，2023Q4的集中度小幅下滑，TOP10持倉市值比重占電新行業(yè)公司比重為59.65%，環(huán)比-1.12Pct。
電新子板塊持倉分析：分板塊來看，新能源汽車環(huán)比降幅較大，新能源發(fā)電同比調(diào)整幅度最深。電新各子板塊的基金持倉比例中，電力設(shè)備與工控板塊從23Q3的1.73%增至23Q4的1.76%，環(huán)比+0.03Pcts；新能源發(fā)電持倉占比從23Q3的3.71%下降至23Q4的3.20%，環(huán)比-1.24Pcts；新能源汽車持倉占比從23Q3的7.44%降至23Q4的6.73%，環(huán)比-0.71Pcts。以年維度來看，新能源發(fā)電自22Q4以來調(diào)整幅度最大，已從22Q4的7.40%下降至23Q4的3.20%。
投資建議：建議關(guān)注【寧德時代】【陽光電源】【天賜材料】【金盤科技】【許繼電氣】【科達利】【天順風(fēng)能】【中信博】等標的。
風(fēng)險提示：政策不達預(yù)期、行業(yè)競爭加劇致價格超預(yù)期下降等。
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