>> 國泰君安期貨-國債期貨：預期回歸理性，利率中樞筑底-240129
| 上傳日期： |
2024/1/29 |
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| 600KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
國泰君安期貨 |
| 評級： |
-- |
作者： |
虞堪 |
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【基本面跟蹤】
1月26日，國債期貨多數(shù)收跌，30年期主力合約跌0.04%，10年期主力合約跌0.06%，5年期主力合約跌0.04%，2年期主力合約漲0.01%。國債期貨指數(shù)為1.0。量價因子看多，基本面因子看多。無杠桿下，策略近20日累加收益為0.18%，近60日累加收益為0.14%，近120日累加收益為0.62%，近240日累加收益為3.02%。
市場方面，A股三大指數(shù)今日漲跌不一，截至收盤，滬指漲0.14%，深成指跌1.06%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.23%，北證50指數(shù)跌2.4%，滬深兩市成交額8287億元。兩市超3000只個股下跌，北向資金凈買入15.1億元；其中滬股通凈買入19.15億元，深股通凈賣出4.05億元。
資金方面，隔夜shibor報1.8200%，下跌2.40個基點；7天shibor報1.8990%，上漲2.70個基點；14天shibor報2.4020%，上漲8.00個基點；1月shibor報2.3010%，上漲0.10個基點；3月shibor報2.4000%，與前一交易日持平。
2年期活躍CTD券為230020.IB，IRR為2.69%，5年期活躍CTD券為230008.IB，IRR為2.55%，10年期活躍CTD券為230019.IB，IRR為2.44%，30年期活躍CTD券為190010.IB，IRR為3.87%，目前R007約2.5102%。
貨幣市場方面，1月26日銀行間質(zhì)押式回購市場共成交21億元，減少10.36%。其中，隔夜收于1.75%，較前一交易日上漲10bp，7天收于2.00%，較前一交易日下跌10bp；中期方面，14天收于2.35%，與上一交易日持平；長期方面，1個月收于2.40%，當日無成交，與上一交易日持平。
現(xiàn)券方面：國債收益率曲線上行0.10-1.27BP（2Y、5Y、10Y和30Y期中債收益率分別上行0.15BP、1.27BP、0.10BP和0.10BP至2.19%、2.34%、2.50%和2.73%）；信用債收益率曲線下移0.74-1.23BP（評級為AAA的中短期票據(jù)到期收益率6M、1Y、3Y和5Y期分別下移0.74BP、1.10BP、1.12BP和1.23BP至2.48%、2.54%、2.67%和2.78%）。
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