>> 華創(chuàng)證券-【債券日報】轉(zhuǎn)債市場日度跟蹤-240130
| 上傳日期： |
2024/1/31 |
大小： |
1504KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
華創(chuàng)證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
周冠南 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
|
|
市場概況：今日轉(zhuǎn)債多數(shù)行業(yè)下跌，估值環(huán)比壓縮
指數(shù)表現(xiàn)：中證轉(zhuǎn)債指數(shù)環(huán)比下降0.66%、上證綜指環(huán)比下降1.83%、深證成指環(huán)比下降2.40%、創(chuàng)業(yè)板指環(huán)比下降2.47%、上證50指數(shù)環(huán)比下降1.45%、中證1000指數(shù)環(huán)比下降2.86%。
市場風格：大盤價值相對抗跌。大盤成長環(huán)比下降2.51%、大盤價值環(huán)比下降0.89%、中盤成長環(huán)比下降2.75%、中盤價值環(huán)比下降1.74%、小盤成長環(huán)比下降2.98%、小盤價值環(huán)比下降2.08%。
資金表現(xiàn)：轉(zhuǎn)債市場成交情緒減弱?？赊D(zhuǎn)債市場成交額為285.06億元，環(huán)比減少0.10%；萬得全A總成交額為6712.23億元，環(huán)比減少17.65%；滬深兩市主力凈流出248.82億元，北向資金凈流入17.42億元；十年國債收益率環(huán)比降低3.83bp至2.46%。
轉(zhuǎn)債價格：轉(zhuǎn)債中樞下降，高價券占比下降。轉(zhuǎn)債整體收盤價加權平均值為109.39元，環(huán)比昨日下降0.67%。其中偏股型轉(zhuǎn)債的收盤價為139.38元，環(huán)比下降1.43%；偏債型轉(zhuǎn)債的收盤價為105.07元，環(huán)比下降0.31%；平衡型轉(zhuǎn)債的收盤價為114.24元，環(huán)比下降0.76%。從轉(zhuǎn)債收盤價分布情況看，130元以上高價券個數(shù)占比7.31%，較昨日環(huán)比下降0.37pct；占比變化最大的區(qū)間為120-130（包含130），占比8.96%，較昨日下降4.2pct；收盤價在100元以下的個券有26只。價格中位數(shù)為109.88元，環(huán)比昨日下降1.09%。
轉(zhuǎn)債估值：估值壓縮。百元平價擬合轉(zhuǎn)股溢價率為19.81%，環(huán)比昨日下降0.78pct；整體加權平價為73.87元，環(huán)比昨日下降1.86%。偏股型轉(zhuǎn)債溢價率為4.79%，環(huán)比上升0.25pct；偏債型轉(zhuǎn)債溢價率為86.26%，環(huán)比上升0.55pct；平衡型轉(zhuǎn)債溢價率為22.90%，環(huán)比上升0.42pct。
行業(yè)表現(xiàn)：今日各行業(yè)均不同程度下跌。A股市場中，跌幅前三位行業(yè)為電子（-3.69%）、傳媒（-3.51%）、房地產(chǎn)（-3.51%）。
轉(zhuǎn)債市場共計28個行業(yè)下跌，跌幅前三位行業(yè)為環(huán)保（-1.92%）、計算機（-1.84%）、食品飲料（-1.83%）。
(1)收盤價：大周期環(huán)比-1.10%、制造環(huán)比-1.19%、科技環(huán)比-1.43%、大消費環(huán)比+0.75%、大金融環(huán)比-0.52%。
(2)轉(zhuǎn)股溢價率：大周期環(huán)比+2.3pct、制造環(huán)比+3.2pct、科技環(huán)比+3.8pct、大消費環(huán)比+2.6e+01pct、大金融環(huán)比+1.9pct。
(3)轉(zhuǎn)換價值：大周期環(huán)比-2.60%、制造環(huán)比-2.85%、科技環(huán)比-3.66%、大消費環(huán)比-6.89%、大金融環(huán)比-1.61%。
(4)純債溢價率：大周期環(huán)比-1.4pct、制造環(huán)比-1.6pct、科技環(huán)比-1.8pct、大消費環(huán)比-0.8pct、大金融環(huán)比-0.61pct。
風險提示：正股波動較大、轉(zhuǎn)債估值壓縮、經(jīng)濟復蘇不及預期、外圍市場波動等
|
|
