>> 華創(chuàng)證券-化工新材料行業(yè)周報：2023年UCO出口量再創(chuàng)新高-240205
| 上傳日期： |
2024/2/5 |
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| 6085KB |
| 格式： |
pdf 共69頁 |
來源： |
華創(chuàng)證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
楊暉,王鮮俐,鄭軼 |
| 行業(yè)名稱： |
化工 |
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根據(jù)我們的數(shù)據(jù)庫跟蹤，本周價格漲幅較大的品種為亞洲再生透明PET片材（+0.53%）、價格跌幅較大的品種是氬氣（-11.48%）。1）再生PET片材：本周亞洲再生透明PET片材均價為764美元/公噸，環(huán)比上周+0.5%。冬季天寒，毛瓶、瓶磚回收量減少，原料供應(yīng)偏緊，原料再生瓶片市場價格高位震蕩，成本端強(qiáng)勁支撐。周內(nèi)，多數(shù)再生中空廠家裝置陸續(xù)停車，場內(nèi)供應(yīng)呈下滑趨勢。再生中空廠家對外報價穩(wěn)定，市場成交重心暫無明顯變化。市場內(nèi)春節(jié)氣氛逐漸濃厚，下游及終端鮮有入市，實(shí)際成交略顯清淡。整體來看，成本端支撐力度不減，需求方面利好信號不足，再生中空主流市場價格不變，但較上周同期均價小漲。2）氬氣：本周氬氣均價為1350元/噸，環(huán)比上周-11.48%。供應(yīng)方面，行業(yè)整體開工負(fù)荷或?qū)⒗^續(xù)走跌，液氬產(chǎn)量受限，廠家裝置多低負(fù)荷運(yùn)行，不過受春節(jié)假期的影響，市場交易活躍度下降，企業(yè)出貨氛圍繼續(xù)轉(zhuǎn)弱，液位將累積。需求方面，不銹鋼行業(yè)進(jìn)入休假模式，對液氬需求持續(xù)下滑；局部地區(qū)光伏行業(yè)仍存收貨操作，對液氬市場存一定利好支撐，但影響范圍有限。
再生行業(yè)：23年我國UCO出口量再創(chuàng)新高，北方地區(qū)增長崛起。中國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國廢食用油（UCO）出口在近年持續(xù)呈現(xiàn)強(qiáng)勁增長勢頭，截至2023年全年，UCO出口總量達(dá)205.72萬噸創(chuàng)歷史新高，較2022年同比增加30%。同時，2023年我國UCO出口結(jié)構(gòu)發(fā)生顯著變化，北方地區(qū)尤其是以河北、天津、安徽和山東為主的地區(qū)嶄露頭角，成為中國UCO出口增長的引領(lǐng)者。2023年北方地區(qū)UCO出口總量為46.67萬噸，占全國UCO出口總量的22.69%，同比增加153%。這一地區(qū)UCO出口增長的關(guān)鍵因素之一是美國市場的需求激增，2023年河北、天津和山東地區(qū)UCO對美國的出口量達(dá)33.13萬噸，占全年總出口的71%。展望2024年，隨著美國、日本、韓國的UCO需求量逐漸增加，以及北方地區(qū)高密度的HVO工廠不斷釋放產(chǎn)能，預(yù)計北方地區(qū)UCO出口將繼續(xù)保持高速增長，鞏固市場地位。
風(fēng)光大基地項目加速推進(jìn)，2023年光伏、風(fēng)電裝機(jī)同比分別+148%/+102%。根據(jù)國家能源局近期公布的數(shù)據(jù)，2023年國內(nèi)新增光伏裝機(jī)216.88GW，同比+148.11%；2023年風(fēng)電新增裝機(jī)75.90GW，同比+102%。其中光伏12月單月新增裝機(jī)53GW，風(fēng)電12月新增裝機(jī)34.51GW，均超此前預(yù)期。光伏方面，2023年全年集中式/分布式光伏分別新增82.7GW/44.9GW，集中式增幅超越分布式。風(fēng)電方面，陸風(fēng)/海風(fēng)新增裝機(jī)分別為約69.9/6GW。當(dāng)前來看，隨著光伏與風(fēng)電產(chǎn)業(yè)技術(shù)的不斷迭代以及上游材料價格處于歷史低位，風(fēng)電及光伏度電成本處于較低位置，從而帶來裝機(jī)并網(wǎng)高增速。2024年預(yù)計在風(fēng)光大基地項目持續(xù)發(fā)力之下，光伏、風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈上游材料有望迎來需求持續(xù)高增長。
合成生物：ZymoChem完成2100萬美元A輪融資，計劃推出其首款高性能材料，用于紡織品到汽車等行業(yè)。近日，生物技術(shù)初創(chuàng)公司ZymoChem宣布完成2100萬美元A輪融資，本輪融資由專注于生物科學(xué)的風(fēng)險投資者Breakout Ventures領(lǐng)投，本輪融資后，公司將推出其首款高性能材料，用于紡織品到汽車等行業(yè)。據(jù)該公司稱，該材料比石油基產(chǎn)品具有成本優(yōu)勢，可降低50%，同時公司專有的發(fā)酵工藝將產(chǎn)量提高了50%。除此之外，該公司也正在開發(fā)生物基高吸水性聚合物，這種聚合物成本低、環(huán)境安全、高性能、可生物降解，并且還可以使用木質(zhì)纖維素衍生的糖來制造。我們認(rèn)為ZymoChem的技術(shù)可以顯提高其產(chǎn)品組合的可持續(xù)性，可以通過其專利技術(shù)顯著提高制造業(yè)的可持續(xù)性，具有廣闊的商業(yè)前景。
風(fēng)險提示：相關(guān)政策推行不及預(yù)期、相關(guān)技術(shù)迭代不及預(yù)期、原料價格巨幅波動等。
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