>> 信達(dá)國際-港股早晨快訊：減息預(yù)期降溫美股下跌，恒指守15,500點(diǎn)-240206
| 上傳日期： |
2024/2/6 |
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pdf 共8頁 |
來源： |
信達(dá)國際 |
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作者： |
趙晞文,李芷瑩,陳樂怡 |
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市場回顧
恒指守15,500點(diǎn)：恒指周一(5日)低開196點(diǎn)，報(bào)15,336點(diǎn)，已為全日低位，跌幅隨即收窄，一度倒升136點(diǎn)，高見15,669點(diǎn)。尾段復(fù)向下，恒指收跌23點(diǎn)或0.15%，報(bào)15,510點(diǎn)。大市全日成交947億元。
減息預(yù)期降溫美股下跌：聯(lián)儲局主席鮑威爾淡化3月減息的可能，美股三大指數(shù)跌0.2%至0.7%，10年期債息升至4.16厘，美滙升0.5%。
中港股市短期展望
恒指受制50天線：內(nèi)地經(jīng)濟(jì)弱復(fù)甦，儘管穩(wěn)內(nèi)房政策頻出，但銷售、投資未見改善；中央經(jīng)濟(jì)工作會議內(nèi)容顯示2024年重點(diǎn)工作為促改革、防風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致投資者信心偏弱。1月下旬，人行宣布降準(zhǔn)，超預(yù)期，另有傳內(nèi)地考慮推多項(xiàng)救市措施，惟有待進(jìn)一步強(qiáng)力政策消息公布以鞏固投資信心，上證指數(shù)才有望挑戰(zhàn)2023年11月高位3,090點(diǎn)。聯(lián)儲局轉(zhuǎn)鴿，有利風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，惟抗通脹最後一里路料反覆，市場與聯(lián)儲局就減息、縮表之間的博弈將加劇市場波動。港股有待內(nèi)地強(qiáng)刺激政策出臺以增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)動能，但相信3月業(yè)績期後企業(yè)盈利預(yù)測或再下調(diào)，恒指反彈阻力50天線。
短期看好板塊
防守性股份：市況波動，防守性股份秤先
今日市場焦點(diǎn)
澳洲央行2月議息結(jié)果；歐元區(qū)12月零售銷售；德國12月工廠訂單；
宏觀焦點(diǎn)
美財(cái)政部代表團(tuán)據(jù)報(bào)本周訪華，進(jìn)行中美經(jīng)濟(jì)工作小組第三次會議；
財(cái)新中國1月服務(wù)業(yè)PMI降至52.7，遜預(yù)期；
中證監(jiān)將引導(dǎo)券商動態(tài)下調(diào)兩融平倉線，嚴(yán)懲操縱市場惡意做空；
市監(jiān)總局加快研制公司法配套實(shí)施辦法；
證監(jiān)會上半年展開縮窄股份買賣差價(jià)工作；
企業(yè)消息
華為傳放緩Mate 60手機(jī)生產(chǎn)，優(yōu)先生產(chǎn)AI晶片；
傳蔚來(9866)子品牌阿爾卑斯首款車型「DOM」預(yù)計(jì)10月上市；
大股東周大福要求召開股東會，罷免佐丹奴(0709)CEO劉國權(quán)；
歐舒丹(0973)據(jù)報(bào)獲黑石洽購；
藥明康德(2359)首度回購2,027.5萬股A股，涉逾10億元人民幣；
港股模擬組合最新策略
已於2月5日沽出沽出XL二南方科指(7226)、聯(lián)想集團(tuán)(0992)及中國國航(0753)；候低吸納香港電訊(6823)；
外圍市況展望
聯(lián)儲局1月一如預(yù)期維持息口不變，是次聲明刪除了暗示未來進(jìn)一步加息的措辭，惟預(yù)計(jì)在對通脹降至目標(biāo)更有信心以前，不適合降息。主席鮑威爾表示，雖然多數(shù)委員預(yù)計(jì)年內(nèi)降息多次，並不認(rèn)為3月將會啟動降息，另將在3月會議討論資產(chǎn)負(fù)債表問題。12月點(diǎn)陣圖顯示，多數(shù)官員預(yù)計(jì)2024年將至少降息75個基點(diǎn)，降息幅度多於9月預(yù)測，年底中位數(shù)預(yù)估值為4.6厘。展望2024年，經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測為1.4%，略低於9月時(shí)預(yù)測，失業(yè)率預(yù)測為4.1%，與先前預(yù)測不變，核心PCE增長預(yù)測為2.4%，均低於先前預(yù)期，反映當(dāng)局預(yù)計(jì)步向軟著陸的情景。我們認(rèn)為美國經(jīng)濟(jì)及就業(yè)市場續(xù)穩(wěn)健，預(yù)期聯(lián)儲局可能延後到5月至7月才首次減息，10年期債息料於4厘上落，金價(jià)2,000美元附近爭持。
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