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國投證券-債市讀心術(shù)周度跟蹤-240209
上傳日期:
2024/2/9
大小:
809KB
格式:
pdf 共6頁
來源:
國投證券
評級:
--
作者:
尹睿哲,劉冬
下載權(quán)限:
無限制-登錄即可下載
利率擇時(shí)模型信號:模型看利率下行。波動信號由2023年12月24日開始看利率下行,趨勢信號由2023年12月14日開始看利率下行,模型總體看利率下行。本信號為量化模型客觀運(yùn)行結(jié)果(具體算法參見《讀懂“價(jià)格語言”》),謹(jǐn)供參考。
基金久期繼續(xù)較快攀升。2月5日至2月9日,公募基金久期中位值上升0.04至2.65年,處于過去三年74%分位。
久期分歧度略有上升。2月5日至2月9日,久期分歧度指數(shù)上升至0.48,處于過去三年26%分位。(久期計(jì)算方法詳見報(bào)告《如何跟蹤“市場久期”?——基于“比值法的模型構(gòu)造”》,《再議“市場久期”——基于“成分法”的模型構(gòu)建》)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:模型估算誤差
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