>> 國海證券-計算機行業(yè)事件點評-央企AI專題會：推動AI生態(tài)“國家隊”加快布局-240222
| 上傳日期： |
2024/2/23 |
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| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
國海證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
劉熹 |
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事件：
2月19日，國務院國資委召開“AI賦能產(chǎn)業(yè)煥新”中央企業(yè)人工智能專題推進會。10家中央企業(yè)簽訂倡議書，表示將主動向社會開放人工智能應用場景。
投資要點:
推動央企加大AI布局，加速我國大模型產(chǎn)業(yè)發(fā)展
推進會強調(diào)“推動中央企業(yè)在人工智能領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)更好發(fā)展、發(fā)揮更大作用”、“中央企業(yè)要把發(fā)展人工智能放在全局工作中統(tǒng)籌謀劃，深入推進產(chǎn)業(yè)煥新，加快布局和發(fā)展智能產(chǎn)業(yè)”。OpenAI于2023年3月發(fā)布GPT-4，2024年2月發(fā)布Sora，大模型技術(shù)快速迭代，加速AGI時代到來。我國搶抓人工智能戰(zhàn)略新機遇刻不容緩，相關(guān)政策密集出臺。2024年1月，國資委表示，建設(shè)一批戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群，實施人工智能AI+等專項行動。我們認為，央企AI專題會或推動央企在我國大模型產(chǎn)業(yè)發(fā)展中發(fā)揮主要動能。
推動國資央企在AI算力產(chǎn)業(yè)持續(xù)扮演重要角色
推進會強調(diào)“要夯實發(fā)展基礎(chǔ)底座，把主要資源集中投入到最需要、最有優(yōu)勢的領(lǐng)域，加快建設(shè)一批智能算力中心”。根據(jù)IT之家，英偉達預計2024年售出150-200萬顆H100。近期北美大廠紛紛上調(diào)2024年AI資本開支指引，AI算力已成為在大模型競賽中獲勝的“必需品”。我們認為，建設(shè)智算中心是我國搶抓人工智能機遇的基礎(chǔ)，在當前美國對華限制AI芯片出口的背景下，國資央企在AI算力產(chǎn)業(yè)將承擔更重要使命。
推動大模型賦能產(chǎn)業(yè)生態(tài)發(fā)展
推進會強調(diào)“強化需求牽引，加快重點行業(yè)賦能，構(gòu)建一批產(chǎn)業(yè)多模態(tài)優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)集，打造從基礎(chǔ)設(shè)施、算法工具、智能平臺到解決方案的大模型賦能產(chǎn)業(yè)生態(tài)”。我們認為，高質(zhì)量數(shù)據(jù)是大模型時代下的關(guān)鍵“燃料”，數(shù)據(jù)質(zhì)量直接影響大模型質(zhì)量。Sora的成功是數(shù)據(jù)的成功，Sora是一款數(shù)據(jù)驅(qū)動的物理模擬引擎。未來國產(chǎn)大模型產(chǎn)業(yè)生態(tài)發(fā)展，數(shù)據(jù)、算法、工具、算力等生態(tài)構(gòu)建勢在必行。
行業(yè)評級及投資策略：AI算力有望持續(xù)增長，AI芯片、AI服務器、服務器散熱、數(shù)據(jù)中心等有望受益。維持計算機行業(yè)“推薦”評級。
重點關(guān)注公司：（1）大模型：科大訊飛、中科信息、國投智能、拓爾思；（2）算力：①GPU：海光信息、寒武紀、中國長城（飛騰信息）、龍芯中科；②服務器：浪潮信息、中科曙光、高新發(fā)展；③數(shù)據(jù)中心：電科數(shù)字、寶信軟件、云賽智聯(lián)、曙光數(shù)創(chuàng)等。（3）數(shù)據(jù)/應用：人民網(wǎng)、太極股份、航天信息、易華錄、中國軟件、中科星圖、歐瑪軟件、久遠銀海等。
風險提示：相關(guān)公司業(yè)績不及預期、大模型發(fā)展不及預期、市場競爭加劇、國際形勢不明朗、宏觀經(jīng)濟影響下游需求等。
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