>> 首創(chuàng)證券-傳媒行業(yè)簡評報告：AI行情再起，繼續(xù)看好傳媒板塊反彈機會-240227
| 上傳日期： |
2024/2/28 |
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| 932KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
首創(chuàng)證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
李甜露,辛迪 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
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【核心觀點】AI催化不斷，看好估值催化背后，產(chǎn)業(yè)化應用價值和相關應用陸續(xù)落地。國外，Sora的推出是大模型領域里程碑式進展，具備高質(zhì)量、長時長、高精度等優(yōu)勢；國內(nèi)，央視一套播出首部中國原創(chuàng)的文生視頻AI系列動畫片《千秋詩頌》，影片從美術設計到動效生成，再到后期成片，均為AIGC輔助制作；同時政策端不斷釋放積極信號。我們認為，當前AIGC進展，大大提升其產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)力價值，有望賦能以圖片、視頻為代表的多模態(tài)內(nèi)容生產(chǎn)，加速內(nèi)容制作端生產(chǎn)效率升級。看好：a）優(yōu)質(zhì)IP儲備公司在AIGC技術加持下加速轉(zhuǎn)化；b）優(yōu)質(zhì)內(nèi)容公司在AI技術驅(qū)動下體質(zhì)生產(chǎn)效率；c）頭部互聯(lián)網(wǎng)公司大模型能力提升加強平臺效應。相關標的：1）游戲行業(yè)：騰訊、網(wǎng)易、愷英網(wǎng)絡、神州泰岳、吉比特、完美世界；2）影視行業(yè)：百納千成、光線傳媒、橫店影視、萬達電影、華策影視、貓眼娛樂；3）數(shù)據(jù)、IP相關：掌閱科技、中文在線、閱文集團；4）港股互聯(lián)網(wǎng)公司：騰訊、快手；5）文娛消費：泡泡瑪特；6）內(nèi)容創(chuàng)意、營銷相關公司：藍色光標、值得買、三人行。
【市場表現(xiàn)回顧】中信傳媒指數(shù)全周漲跌幅13.55%，跑贏上證綜指、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指，在30個中信一級行業(yè)中位列第1位。從細分行業(yè)來看，上周信息搜索與聚合表現(xiàn)最佳，中信三級指數(shù)漲跌幅20.91%，動漫、互聯(lián)網(wǎng)廣告營銷、出版次之。
【重要行業(yè)新聞】國務院國資委召開“AI賦能產(chǎn)業(yè)煥新”中央企業(yè)人工智能專題推進會；《熱辣滾燙》《飛馳人生2》票房突破30億、《第二十條》票房突破20億；2月票房突破100億；騰訊《王者榮耀》1月收入2.33億美元，回歸全球手游暢銷榜榜首；網(wǎng)易開放世界游戲《射雕》公測定檔3月28日；TikTok宣布專為Vision Pro所開發(fā)的原生應用已經(jīng)上線；埃隆·馬斯克表示特斯拉已掌握Sora類似技術；我國首部文生視頻AI系列動畫片《千秋詩頌》啟播；字節(jié)發(fā)布文生圖開放模型SDXL-Lightning。
【風險提示】宏觀環(huán)境風險；監(jiān)管政策風險；項目推進風險；內(nèi)容侵權風險
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