>> 開源證券-騎士乳業(yè)(832786)北交所信息更新：乳業(yè)三期擴產(chǎn)、奶粉業(yè)務(wù)高增，2023年歸母凈利潤增長35%-240301
| 上傳日期： |
2024/3/1 |
大?。?/td>
| 813KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
諸海濱 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
快報：2023年營收12.56億元（+33%），歸母凈利潤9,684.65萬元（+35%）
公司發(fā)布2023年年度業(yè)績快報，實現(xiàn)營業(yè)收入12.56億元，同比增長32.55%；歸母凈利潤9,684.65萬元，同比增長35.22%；扣非歸母凈利潤7,515.76萬元，同比增長10.01%。2023年，公司奶牛養(yǎng)殖產(chǎn)奶量、銷售量增加和白砂糖生產(chǎn)量、銷售量增長；低溫酸奶、白砂糖毛利增長，收到政府上市獎勵。根據(jù)業(yè)績快報并考慮到白糖價格、原奶價格波動，我們維持2023年并小幅下調(diào)2024-2025年盈利預測，預計2023-2025年歸母凈利潤為0.97/1.19（原1.30）/1.40（原1.56）億元，對應EPS為0.46/0.57/0.67元/股，對應當前股價PE為14.2/11.5/9.9倍，看好公司規(guī)?；⒓s化奶牛養(yǎng)殖，循環(huán)經(jīng)濟模式，維持“增持”評級。
聚焦乳制品優(yōu)勢市場，代加工奶粉業(yè)務(wù)業(yè)績快速增長
2023年騎士乳業(yè)聚焦優(yōu)勢市場，堅持新品研發(fā)，不斷開拓市場，2023年乳制品保持良好的增長態(tài)勢。同時，2023年公司的代加工奶粉業(yè)務(wù)業(yè)績快速增長，2023年公司奶粉二期車間正式投產(chǎn)，公司乳業(yè)板塊原有奶粉車間日處理鮮奶能力420噸，奶粉二期新增大包粉生鮮線一條，日處理鮮奶能力500噸，新增大包粉產(chǎn)能20,000噸/年，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能釋放將給乳業(yè)板塊后續(xù)業(yè)績帶來有力支撐。
建設(shè)乳業(yè)三期項目，設(shè)立全資子公司烏蘭察布市匯甜農(nóng)牧業(yè)保證原料供應
截至2023年10月20日，公司募投項目“騎士乳業(yè)奶牛養(yǎng)殖項目”已投入資金7,164.82萬元，建成后年新增鮮奶產(chǎn)能4萬噸，年增收2.13億元。2023年11月，公司全資子公司包頭騎士擬自籌資金建設(shè)乳業(yè)三期項目：“包頭騎士乳業(yè)有限責任公司日處理鮮奶500噸液態(tài)奶智能制造項目”，預計12個月建設(shè)期，促進公司對生產(chǎn)布局進行整合升級，擴大產(chǎn)能，提高生產(chǎn)效率。2024年1月，公司擬以自有資金投資1000萬元設(shè)立全資子公司烏蘭察布市匯甜農(nóng)牧業(yè)有限責任公司，從事農(nóng)業(yè)種植活動，進一步保障公司原料供應，以滿足下游產(chǎn)業(yè)的需求。
風險提示：原奶價格波動風險、糖價波動風險、主要客戶集中度較高風險。
|
|
