>> 萬聯(lián)證券-傳媒行業(yè)周觀點：大模型Cluade 3發(fā)布，data.ai公布2023年發(fā)行商營收Top50榜單-240311
| 上傳日期： |
2024/3/11 |
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| 1657KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
萬聯(lián)證券 |
| 評級： |
強于大市 |
作者： |
夏清瑩,李中港 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
| 下載權(quán)限： |
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行業(yè)核心觀點：
上周傳媒行業(yè)（申萬）下跌2.54%，居市場第29位，跑輸滬深300指數(shù)。國外最新大模型Cluade 3發(fā)布。3月4日，Anthropic公司發(fā)布了新一代的Claude 3模型家族，性能大幅提升，超越了GPT4。這些模型在多種認知任務上設定了新的行業(yè)標準，并在復雜任務上展現(xiàn)出接近人類的理解和流暢度，引領(lǐng)著通用智能的前沿。data.ai公布2023年發(fā)行商營收Top 50榜單。3月7日，data.ai公布了2023年發(fā)行商營收Top 50榜單，旨在通過頭部發(fā)行商大獎致敬2023年最成功的公司和發(fā)行商。其中，騰訊連續(xù)7年蟬聯(lián)榜首，字節(jié)跳動、米哈游和網(wǎng)易進入Top10。
投資要點：
游戲：1）泡泡瑪特手游開啟預約。3月8日，泡泡瑪特官方宣布其首款自研手游《夢想家園》開啟預約。2）網(wǎng)易帕魯搶先定檔。3月8日，網(wǎng)易游戲旗下《七日世界》游戲官方宣布，將于2024年4月3日開啟帷幕測試，其設計參考了前段時間爆火的幻獸帕魯。3）靈犀互娛發(fā)布重大人事調(diào)整。3月8日，阿里集團旗下游戲品牌靈犀互娛負責人詹鐘暉宣布到這個財年末將正式卸任。
互聯(lián)網(wǎng)：1）B站公布2023年財報，成立自研游戲發(fā)行部。3月5日，B站游戲成立自研游戲發(fā)行部。3月8日，嗶哩嗶哩公布了去年的財務報告。據(jù)財報顯示，B站去年總營收為225.3億元人民幣，同比微漲3%；全年凈虧損48億元，同比收窄36%。整體來看，B站雖然離今年盈虧平衡的目標更進了一步，但營收和用戶的增長放緩已非常明顯。利潤的虧損減少更多來自降本增效而非收入開源。2）歐盟《數(shù)字市場法案》在歐洲市場正式生效。歐盟《數(shù)字市場法》的核心目標是結(jié)束大平臺的壟斷行為，第一批被納入到DMA限制范圍的包括蘋果、谷歌、字節(jié)跳動、Meta、微軟和亞馬遜。①確保第三方能公平接入其服務；②必須為廣告商和發(fā)行商提供評估廣告效果所需的數(shù)據(jù)；③禁止獨占收集的數(shù)據(jù)用于自身廣告推廣，除非將數(shù)據(jù)同樣開放給其他廣告主使用；④禁止未經(jīng)用戶明確同意跨自家服務/平臺分享用戶數(shù)據(jù)。3）Rokid官宣空間計算新品發(fā)布會。4）SMG首個AIGC應用集成工具賦能兩會報道。
投資建議：政策指引、熱點驅(qū)動、市場拓展和AIGC技術(shù)賦能，推動行業(yè)發(fā)展。1）游戲：建議關(guān)注游戲儲備豐富、研發(fā)能力較強、積極布局小游戲的頭部公司。2）影視劇集：電影方面，利好政策助力電影行業(yè)復蘇，重點關(guān)注龍頭院線個股；劇集方面，建議關(guān)注聚焦會員內(nèi)容制作，微短劇表現(xiàn)突出的視頻平臺；3）AIGC：建議關(guān)注已有AIGC應用落地公司；4）虛擬現(xiàn)實：建議關(guān)注布局虛擬現(xiàn)實內(nèi)容端的公司。
風險因素：政策環(huán)境變化；消費復蘇不及預期；市場競爭加劇；創(chuàng)新技-術(shù)應用不及預期；商譽減值風險。
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