>> 上海證券-計算機行業(yè)周報：AI大模型持續(xù)迭代，關(guān)注終端智能進展-240319
| 上傳日期： |
2024/3/20 |
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| 637KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
上海證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
吳婷婷 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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市場回顧
過去一周（3.11-3.15）上證綜指上漲0.28%，創(chuàng)業(yè)板指上漲4.25%，滬深300指數(shù)上漲0.71%，計算機（申萬）指數(shù)上漲2.37%，跑贏上證綜2.09pct，跑輸創(chuàng)業(yè)板指1.88pct，跑贏滬深300指數(shù)1.67pct，位列全行業(yè)第16名。
周觀點
海外科技巨頭持續(xù)推動大模型迭代。（1）xAI：3月12日，馬斯克宣布將開源大模型Grok，Grok-1開發(fā)時長約四個月，上下文長度為8192，訓(xùn)練數(shù)據(jù)截至2023年第三季度；在GSM8K、HumanEval和MMLU等一系列基準測試中，Grok-1的表現(xiàn)超過了Llama-2-70B和GPT-3.5。（2）OpenAI：據(jù)OpenAICTO米拉·穆拉蒂透露，Sora將于今年晚些時候正式發(fā)布，計劃加入音頻功能并允許用戶編輯Sora生成的視頻內(nèi)容。此外，一款號稱是GPT-4.5 Turbo的模型同時出現(xiàn)在了Bing、谷歌、DuckDuck Go的搜索結(jié)果里，根據(jù)預(yù)告信息，GPT4.5 Turbo的上下文窗口相較GPT-4-Turbo翻了一倍，達到256k（約20萬個單詞），知識也更新到了2024年6月。（3）Meta：3月13日，Meta公布了訓(xùn)練Llama 3的H100集群細節(jié)—兩個24k GPU集群（共49152個H100）。Meta規(guī)劃到2024年底將擁有35萬個H100GPU，未來算力儲備將達到60萬個H100。（4）蘋果：3月15日，蘋果發(fā)表《MM1: Methods, Analysis & Insights from Multimodal LLMPre-training》，并公布MM1多模態(tài)大模型，其參數(shù)最高可達300億，由密集模型和混合專家（MoE）變體組成，圖像識別和推理能力較強，在預(yù)訓(xùn)練指標中實現(xiàn)SOTA，在一系列已有多模態(tài)基準上監(jiān)督微調(diào)后也能保持有競爭力的性能。此外，蘋果收購了加拿大基于視覺技術(shù)的AI初創(chuàng)公司DarwinAI，并將其并入AI部門。
OpenAI機器人誕生，終端智能化進展不斷。（1）OpenAI機器人：3月13日，F(xiàn)igure發(fā)布了第一個OpenAI大模型加持的機器人Figure01，充分展示了和人類以及環(huán)境交互的能力，它會說會看，還能給人類遞食物、撿垃圾、收拾碗筷，還能夠推理，自行識別、計劃和執(zhí)行有用的任務(wù)。由OpenAI提供視覺推理和語言理解，F(xiàn)igure 01的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，會提供快速、低等級、靈巧的機器人動作。（2）AIPC：根據(jù)Windows Central，微軟將于3月21日發(fā)布新款Surface Pro和SurfaceLaptop，其中Intel版本搭載號稱“AICPU”的全新Intel Core Ultra。兩款新品將搭載“AIExplorer”功能，可在任何應(yīng)用程序上運作，用戶可以使用自然語言搜索文檔、網(wǎng)頁、圖像和聊天。AMD也將于3月21日在北京召開“AMDAIPC創(chuàng)新峰會”，蘇姿豐將攜手產(chǎn)業(yè)鏈重量級嘉賓們，展示AMDAI科技的實力。我們認為，AI大模型持續(xù)迭代，不僅帶動底層算力基礎(chǔ)設(shè)施的變化，智能終端作為“人工智能+”的重要載體，AI大模型的發(fā)展必將推動智能終端人機交互模式的升級變革，生成式AI賦能之下，人形機器人、AI手機、AIPC等終端的商業(yè)化前景廣闊。
投資建議
建議關(guān)注：（1）AI算力：工業(yè)富聯(lián)、中科曙光、浪潮信息、軟通動力、神州數(shù)碼、拓維信息、海光信息、寒武紀、景嘉微等；（2）AI應(yīng)用：科大訊飛、金山辦公、萬興科技、同花順、佳發(fā)教育、新致軟件、鼎捷軟件等；（3）AIPC鏈：星環(huán)科技、聯(lián)想集團、芯?？萍肌⑷A勤技術(shù)、卓易信息等。
風(fēng)險提示
下游景氣度不及預(yù)期；政策推進不及預(yù)期；技術(shù)創(chuàng)新不及預(yù)期、行業(yè)競爭加劇。
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