久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

研報下載就選股票報告網(wǎng)
您好,歡迎來到股票分析報告網(wǎng)!登錄   忘記密碼   注冊
>> 廣發(fā)證券-博雅生物(300294)血制品業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長,商譽減值影響表觀利潤-240402
上傳日期:   2024/4/3 大小:   626KB
格式:   pdf  共4頁 來源:   廣發(fā)證券
評級:   買入 作者:   羅佳榮
下載權(quán)限:   此報告為加密報告,僅限高級會員查看
公司發(fā)布2023年年報。2023年公司實現(xiàn)收入26.52億元(-3.87%,以下均為同比口徑)、歸母凈利潤2.37億元(-45.06%)、扣非歸母凈利潤1.43億元(-63.51%),表觀業(yè)績下滑主要系公司先后剝離天安藥業(yè)和復(fù)大醫(yī)藥,并計提新百藥業(yè)商譽減值2.98億元所致,若剔除相關(guān)影響公司2023年歸母凈利潤預(yù)計將達(dá)5.36億元(+23.90%)。
  血制品業(yè)務(wù)保持穩(wěn)健增長,商譽減值影響表觀利潤。2023年公司擁有16個單采血漿站,其中14個在營漿站,實現(xiàn)采漿量467.3噸(+6.47%)。2023年公司血制品業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入14.52億元(+10.41%),人血白蛋白、靜丙、纖原分別實現(xiàn)收入4.38億元(+4.26%)、4.45億元(+15.55%)、4.19億元(-3.20%),血制品業(yè)務(wù)延續(xù)穩(wěn)健增長態(tài)勢。同時,公司積極推進(jìn)非血液制品業(yè)務(wù)的剝離工作,廣東復(fù)大和天安藥業(yè)分別于2023年9月和10月不再納入合并報表,并于本報告期內(nèi)計提收購南京新百藥業(yè)形成的商譽減值準(zhǔn)備2.98億元,拖累表觀利潤。
  持續(xù)加大研發(fā)投入,豐富在研管線。2023年公司研發(fā)投入達(dá)0.68億元(+36.54%),公司不斷加大研發(fā)投入,形成良好的在研產(chǎn)品梯隊,其中高濃度(10%)靜注人免疫球蛋白已完成臨床試驗總結(jié)報告,處于申報生產(chǎn)批件階段,vWF因子處于Ⅲ期臨床,C1酯酶抑制劑于2023年6月獲批開展臨床試驗,并于2023年12月進(jìn)入Ⅲ期臨床。
  盈利預(yù)測與投資建議。我們預(yù)計24-26年EPS分別為1.14元/股、1.26元/股、1.38元/股,考慮到公司經(jīng)營效率位居業(yè)內(nèi)前列,華潤入主后采漿資源稟賦獲得大幅提升,參考可比公司估值水平,給予公司2024年32倍PE,對應(yīng)合理價值為36.46元/股,維持“買入”評級。
  風(fēng)險提示。新漿站拓展不及預(yù)期;產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)展不及預(yù)期;市場競爭加劇;產(chǎn)品市場推廣及銷售不及預(yù)期;資產(chǎn)減值風(fēng)險等
 
Copyright ? 2005 - 2021 Nxny.com All Rights Reserved 備案號:蜀ICP備15031742號-1

德格县| 抚顺县| 河曲县| 苍梧县| 平罗县| 民勤县| 南丹县| 香格里拉县| 石渠县| 手机| 大安市| 万山特区| 南丹县| 田阳县| 九龙县| 青河县| 海淀区| 凤山市| 萍乡市| 肇庆市| 万荣县| 南充市| 陆河县| 弋阳县| 广河县| 文登市| 清水县| 余干县| 东明县| 松滋市| 济南市| 阿拉善右旗| 资溪县| 玛沁县| 闽清县| 武冈市| 田东县| 宜宾县| 西林县| 定边县| 科技|