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機(jī)械：3月PMI超預(yù)期，推薦持續(xù)關(guān)注工程機(jī)械、工業(yè)氣體龍頭及出口鏈機(jī)會(huì)【推薦標(biāo)的】
　　徐工機(jī)械、三一重工、中聯(lián)重科、恒立液壓、杭叉集團(tuán)、安徽合力、中國(guó)船舶、匯川技術(shù)、杭氧股份、晶盛機(jī)電、北方華創(chuàng)、濤濤車業(yè)、中際聯(lián)合、亞星錨鏈、羅博特科、上海沿浦、杰瑞股份、微導(dǎo)納米、雙環(huán)傳動(dòng)、五洲新春、英杰電氣、華測(cè)檢測(cè)、海天精工、和遠(yuǎn)氣體、巨星科技。
　　國(guó)防：持續(xù)聚焦船舶、低空經(jīng)濟(jì)、商業(yè)航天
　　2023年板塊業(yè)績(jī)有望穩(wěn)中向好，看好國(guó)防軍工2024年投資機(jī)會(huì)。
　　2024年度策略：興裝強(qiáng)軍，景氣上行。我們認(rèn)為2024年船舶、遠(yuǎn)火、衛(wèi)星、飛機(jī)（軍機(jī)、航發(fā)、大飛機(jī)、無(wú)人機(jī)）等重點(diǎn)領(lǐng)域?qū)⒂休^強(qiáng)確定性增長(zhǎng)。2024年進(jìn)入到“十四五”后半程，部分?jǐn)_動(dòng)因素逐步消除，國(guó)防軍工行業(yè)有望邁入武器裝備現(xiàn)代化建設(shè)的加速期。
　　推薦標(biāo)的：中國(guó)船舶、中航西飛、中航沈飛、航發(fā)動(dòng)力、航發(fā)控制、洪都航空、航天彩虹、國(guó)博電子、北方導(dǎo)航、內(nèi)蒙一機(jī)。
　　汽車：看好自主品牌加速滲透崛起，合資加速退出；看好整車出口鏈及零部件出海鏈
　　自動(dòng)駕駛：激光雷達(dá)、HUD等中高端智能化配置將隨著激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)下探配置于中低端車型，持續(xù)看好激光雷達(dá)及HUD等高端智能化配置滲透率提升；
　　特斯拉將在8/8日發(fā)布無(wú)人駕駛出租車，此舉有望將加速國(guó)內(nèi)NOA滲透，利好華為系、小鵬、德賽西威等自動(dòng)駕駛領(lǐng)軍企業(yè)；
　　推薦標(biāo)的：比亞迪、理想汽車。
　　電新：光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格二次見(jiàn)底，低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展加速
　　低空經(jīng)濟(jì)持續(xù)催化，電網(wǎng)換帥，投資有望加速。光儲(chǔ)賽道量利向上趨勢(shì)明確，疊加電改政策打開(kāi)行業(yè)盈利空間，堅(jiān)定看好一季度光儲(chǔ)制造及運(yùn)營(yíng)商、電力設(shè)備等新能源賽道投資機(jī)遇。
　　低空經(jīng)濟(jì)：率先布局、進(jìn)度領(lǐng)先的eVTOL主機(jī)廠（億航智能、萬(wàn)豐奧威、中直股份等）、航空級(jí)三電供應(yīng)商（寧德時(shí)代、蔚藍(lán)鋰芯、臥龍電驅(qū)、藍(lán)海華騰等）、受益于eVTOL輕量化的航空復(fù)材產(chǎn)業(yè)鏈（中航高科、吉林化纖、雙一科技等）、受益于低空智聯(lián)網(wǎng)建設(shè)的硬軟件供應(yīng)商（萊斯信息、四川九洲、四創(chuàng)電子等）、擁有低空飛行資質(zhì)和能力的運(yùn)營(yíng)商（中信海直）；
　　電力設(shè)備：配電變壓器（金盤(pán)科技、明陽(yáng)電氣、望變電氣等）、智能電表（海興電力、三星醫(yī)療、炬華科技、威勝控股&信息）、電線電纜（金杯電工、華通線纜、中天科技、遠(yuǎn)東股份、寶勝股份等）、成套設(shè)備（宏力達(dá)、智光電氣、科林電氣、杭州柯林等）；
　　儲(chǔ)能：集成商（南網(wǎng)科技、威騰電氣、南都電源、華自科技等）、PCS龍頭（科華數(shù)據(jù)、科士達(dá)、上能電氣、陽(yáng)光電源、盛弘股份等）、轉(zhuǎn)型做儲(chǔ)能的電力設(shè)備公司（四方股份、思源電氣、智光電氣等）、溫控公司（英維克、同飛股份、朗進(jìn)科技等）；
　　光伏：量利雙增輔材（福萊特、福斯特、岱勒新材、帝科股份、歐晶科技、石英股份等）、鎢絲金剛線（廈門鎢業(yè)）、強(qiáng)α白馬龍頭（TCL中環(huán)、通威股份、隆基綠能、天合光能、晶澳科技、晶科能源等）、分布式電站龍頭盈利改善、客戶拓展加速（芯能科技）；
　　風(fēng)電：盈利改善環(huán)節(jié)及龍頭（中際聯(lián)合、盤(pán)古智能、金雷股份等）；海風(fēng)（東方電纜、中天科技等）；國(guó)產(chǎn)替代（盤(pán)古智能等）。
　　鋰電：勝者為王。周期向上修復(fù)盈利環(huán)節(jié)（寧德時(shí)代、比亞迪等）、零部件企業(yè)（祥鑫科技、科達(dá)利）、新業(yè)務(wù)拓展加速（贏合科技）；充電樁（威邁斯、海興電力等）；
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　1）衛(wèi)星需求不及預(yù)期、發(fā)射成本降低不及預(yù)期、市場(chǎng)開(kāi)拓風(fēng)險(xiǎn)、衛(wèi)星在軌運(yùn)行出現(xiàn)重大故障風(fēng)險(xiǎn)；2）股權(quán)激勵(lì)、資產(chǎn)證券化節(jié)奏低于預(yù)期；3）重要產(chǎn)品交付不及預(yù)期；4）供應(yīng)鏈波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)等。