>> 國信證券-五一節(jié)假期海外金融市場(chǎng)事項(xiàng)一覽：恒生指數(shù)一枝獨(dú)秀-240505
| 上傳日期： |
2024/5/5 |
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| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
國信證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
季家輝,董德志 |
| 下載權(quán)限： |
此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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事項(xiàng)：
2024年五一節(jié)假期為5月1日至5月5日，期間海外金融市場(chǎng)共經(jīng)歷3個(gè)交易日，我們對(duì)假期海外主要資產(chǎn)表現(xiàn)及重大新聞熱點(diǎn)作出了梳理回顧。
評(píng)論：
結(jié)論：
1、大類資產(chǎn)表現(xiàn)：2024年五一節(jié)假期期間恒生指數(shù)上漲顯著；長短端美債利率均有回落；銅、油價(jià)格下跌，金價(jià)略有上漲；美元有所走弱。
2、海外經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：美國4月就業(yè)表現(xiàn)不佳；美國3月就業(yè)缺口收窄；美國4月經(jīng)濟(jì)景氣下滑；歐元區(qū)3月失業(yè)率保持穩(wěn)定。
3、全球要聞一覽：美聯(lián)儲(chǔ)開始縮減量化緊縮規(guī)模；美國財(cái)政部保持發(fā)債規(guī)模穩(wěn)定；一季度全球央行增持黃金；日本央行或干預(yù)日元匯率。
大類資產(chǎn)表現(xiàn)：
股票市場(chǎng)：2024年五一節(jié)假期期間，恒生指數(shù)上漲顯著，美國三大股指均有上漲，歐洲股指表現(xiàn)不一，日韓股指有所下跌。截至5月3日收盤，道瓊斯工業(yè)指數(shù)漲2.27%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.83%，納斯達(dá)克指數(shù)漲3.18%，德國DAX指數(shù)漲0.39%，富時(shí)100指數(shù)漲0.85%，歐洲Stoxx50指數(shù)跌0.38%，日經(jīng)225指數(shù)跌0.44%，韓國綜指跌0.57%，恒生指數(shù)上漲4.01%，恒生國企指數(shù)上漲4.36%，富時(shí)中國A50指數(shù)期貨上漲1.62%。
債券市場(chǎng)：美債長短端利率均有所回落，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議鮑威爾表態(tài)“不加息”，推動(dòng)2年期和10年期美債利率下行。假期期間，兩年期美債收益率下行23BP，收于4.81%，十年期美債收益率下行19BP，收于4.5%。十年期德債收益率下行1BP，收于2.55%；十年期日債收益率上行1.9bp，收于0.898%。
大宗商品：假期期間，國際油價(jià)大幅下跌，銅價(jià)小幅下跌，金價(jià)略有上漲。截至5月3日，布倫特原油價(jià)格下跌3.65%，收于82.78美元/桶；倫敦銅價(jià)下跌0.63%，收于9914美元/噸；倫敦金價(jià)上漲0.71%，收于2301.93美元/盎司。
外匯市場(chǎng)：假期期間美元小幅走弱，歐元、人民幣、日元兌美元匯率均有不同程度走強(qiáng)。截至5月3日，美元指數(shù)報(bào)105.09，下降1.18%；日元兌美元匯率為152.9746，大幅升值3.06%；歐元兌美元匯率為1.0763，歐元升值0.91%；人民幣離岸匯率小幅升值0.87%，至7.1916。
海外經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)：
美國方面：
美國4月就業(yè)表現(xiàn)不佳：美國4月新增非農(nóng)就業(yè)17.5萬人，為近六個(gè)月的最低水平，結(jié)構(gòu)來看，采礦和伐木業(yè)、建筑業(yè)、信息業(yè)、專業(yè)和商業(yè)服務(wù)業(yè)、休閑和酒店業(yè)新增就業(yè)人數(shù)均低于近12個(gè)月的平均水平。美國4月失業(yè)率為3.9%，較上月回升0.1個(gè)百分點(diǎn)，但整體仍處于歷史偏低位置。4月美國時(shí)薪同比增長3.9%，較上月回落0.2個(gè)百分點(diǎn)，時(shí)薪增速已回落至2021年7月以來的最低水平。
美國3月就業(yè)缺口收窄：美國3月職位空缺數(shù)為850萬人，較2月減少約30萬人；空缺崗位數(shù)與失業(yè)人數(shù)比重為1.32，連續(xù)兩個(gè)月保持下降趨勢(shì)，但較疫情前1.2左右的水平仍然偏高，美國就業(yè)市場(chǎng)繼續(xù)朝著“再平衡”的方向發(fā)展。
美國4月經(jīng)濟(jì)景氣下滑：美國4月ISM制造業(yè)和非制造業(yè)景氣度為49.2和49.4，前值分別為50.3和51.4，其中非制造業(yè)景氣指數(shù)自2022年12月以來首次回落至收縮區(qū)間。結(jié)構(gòu)來看，制造業(yè)生產(chǎn)指數(shù)、新出口訂單指數(shù)和新訂單指數(shù)下滑居前，4月錄得49.1、51.3、48.7，分別較上月回落2.3、3.3和2.9個(gè)百分點(diǎn)，而制造業(yè)價(jià)格指數(shù)顯著上升，4月錄得60.9，較上月上升5.1個(gè)百分點(diǎn)；4月份非制造業(yè)新訂單指數(shù)和就業(yè)指數(shù)表現(xiàn)不佳，4月錄得52.2和45.9，分別較上月回落2.2和2.6個(gè)百分點(diǎn)。
歐元區(qū)方面：
歐元區(qū)3月失業(yè)率保持穩(wěn)定：歐元區(qū)3月失業(yè)率為6.5%，與前值持平，歐元區(qū)失業(yè)率較為穩(wěn)定，近12個(gè)月保持在6.4-6.5%左右。盡管去年以來，受能源短缺和利率上升影響，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長持續(xù)放緩，但勞動(dòng)力市場(chǎng)表現(xiàn)穩(wěn)定，就業(yè)狀況仍較為良好。
全球要聞一覽
美聯(lián)儲(chǔ)開始縮減量化緊縮規(guī)模：美聯(lián)儲(chǔ)5月會(huì)議宣布，將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間維持在5.25%至5.50%的水平不變。同時(shí)縮減量化緊縮規(guī)模，從今年6月開始，美聯(lián)儲(chǔ)將把美債減持速度從每月600億美元降至250億美元。鮑威爾在媒體會(huì)上表態(tài)較為鴿派，盡管何時(shí)降息尚不確定，但他明確表示還沒有考慮再度加息。
美國財(cái)政部保持發(fā)債規(guī)模穩(wěn)定：美國財(cái)政部發(fā)布聲明稱，未來幾個(gè)季度計(jì)劃保持美國國債拍賣規(guī)模穩(wěn)定，計(jì)劃5-7月的再融資總規(guī)模為1250億美元，凈融資172億美元。美國財(cái)政部還將啟動(dòng)回購計(jì)劃，預(yù)計(jì)首次回購時(shí)間為5月20日。美國財(cái)政部上一次啟動(dòng)回購計(jì)劃還需追溯到2000年初。
一季度全球央行增持黃金：世界黃金協(xié)會(huì)最新發(fā)布的2024年一季度《全球黃金需求趨勢(shì)報(bào)告》顯示，一季度，全球央行保持凈購金態(tài)勢(shì)：全球各經(jīng)濟(jì)體官方黃金持有量凈增290噸；一季度，全球金條和金幣需求為312噸，同比增長3%。一季度，全球黃金ETF持倉量減少114噸，歐洲和北美地區(qū)的ETF基金出現(xiàn)凈流出，而亞洲地區(qū)ETF基金出現(xiàn)凈流入。
日本央行或干預(yù)日元匯率：假期期間日元匯率波動(dòng)劇烈，日本央行發(fā)布的每日預(yù)測(cè)顯示5月1日商業(yè)銀行在央行的存款可能會(huì)減少7.56萬億日元，約合483.6億美元。日本央行與貨幣經(jīng)紀(jì)商的預(yù)測(cè)之間存在約5.5萬億日元的差距，這意味著
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