久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

投資要點：
　　公司經(jīng)營向好，后續(xù)產(chǎn)品儲備豐富，維持“增持”評級。小幅調(diào)整2024-2025年公司EPS至0.94/1.12元（原預測值0.97/1.13），新增2026年EPS預測值1.28元，維持目標價27.73元，維持“增持”評級。
　　4月30日，愷英網(wǎng)絡(luò)發(fā)布23年年報及24年一季度報告。2023年公司實現(xiàn)營收42.95億元，同增15.30%，歸母凈利潤14.62億元，同增42.57%；2024年一季度實現(xiàn)營收13.08億元，同增36.93%，歸母凈利潤4.26億元，同增47.06%。公司宣布2023年度每股分紅0.1元，計劃2024年內(nèi)分紅總額約4億元。
　　移動游戲產(chǎn)品表現(xiàn)出色，毛利率穩(wěn)步增長。2023年，公司移動游戲營收35.77億元，同比增長13.28%，占營收比例83.27%，年內(nèi)新上線產(chǎn)品《石器時代：覺醒》上線當日獲iOS排行榜第一，首日注冊用戶破千萬，公司移動游戲業(yè)務毛利率82.2%，同比提升6.88個百分點，成為利潤增長的有力支撐。
　　公司產(chǎn)品多元化，穩(wěn)步推進中。2023年公司新上線產(chǎn)品包括小游戲《仙劍奇?zhèn)b傳之新的開始》《怪物聯(lián)萌》，截至2024年4月均穩(wěn)定位于暢銷榜前20名；APP游戲方面，《關(guān)于我轉(zhuǎn)生變成史萊姆這檔事：新世界》、《怪物聯(lián)萌》分別于4月23日、3月21日開始測試，《納薩力克：崛起》《盜墓筆記：啟程》也在今年順利取得版號。
　　風險提示：行業(yè)競爭風險，新產(chǎn)品上線進度不及預期。