久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

換手率分布均勻度UTD因子多空對(duì)沖績(jī)效（全市場(chǎng)）：2014年1月至2024年4月，換手率分布均勻度UTD因子在全體A股中，10分組多空對(duì)沖的年化收益為20.53%，年化波動(dòng)為7.38%，信息比率為2.78，月度勝率為76.42%，月度最大回撤為5.51%。
　　4月份換手率分布均勻度UTD因子收益統(tǒng)計(jì)：在全體A股中，10分組多頭組合的收益率為-0.89%，10分組空頭組合的收益率為-5.32%，10分組多空對(duì)沖的收益率為4.43%。
　　換手率分布均勻度UTD因子選股模型簡(jiǎn)介：基于個(gè)股的分鐘成交量數(shù)據(jù)，構(gòu)建換手率分布均勻度UTD因子，其對(duì)股票樣本的誤判程度明顯減弱，選股效果也大幅優(yōu)于傳統(tǒng)因子。在回測(cè)期2014/01/01-2021/01/31內(nèi)，以全體A股為研究樣本，UTD因子的月度IC均值為-0.047，RankIC均值為-0.071，年化ICIR為-2.85，年化RankICIR為-3.93；10分組多空對(duì)沖的年化收益為21.85%，年化波動(dòng)為7.56%，信息比率為2.89，月度勝率為82.93%，最大回撤為4.31%。在剔除了市場(chǎng)常用風(fēng)格、行業(yè)和東吳金工特色因子的干擾后，純凈UTD因子仍然具備一定的選股效果。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：模型所有統(tǒng)計(jì)結(jié)果均基于歷史數(shù)據(jù)，未來(lái)市場(chǎng)可能發(fā)生重大變化；單因子的收益可能存在較大波動(dòng)，實(shí)際應(yīng)用需結(jié)合資金管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等方法。