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★私募市場分析：
　　新增方面：剔除假期因素，證券投資基金的新增產(chǎn)品數(shù)量、新增產(chǎn)品規(guī)模出現(xiàn)下降，平均規(guī)模出現(xiàn)下降，3月平均規(guī)模跌破1800萬元，創(chuàng)近三年新低。存續(xù)方面：證券私募基金的平均規(guī)模自6000萬下滑至5600萬左右，3月平均規(guī)模反彈至5700萬元。證券投資私募基金總規(guī)模也從5.88萬億元下滑至5.51萬億元，規(guī)模下降的趨勢不可避免。2024年一季度存續(xù)平均規(guī)模優(yōu)于2023年四季度和2024年一季度，歸因于私募基金規(guī)模微升和產(chǎn)品數(shù)量顯著下降，其中產(chǎn)品數(shù)量是主要因素。新增的證券投資基金的平均規(guī)模較2023年一季度有顯著增加，產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模較2023年一季度存在顯著下降。
　　★策略表現(xiàn)分析：
　　股票策略中，各策略歷經(jīng)V型反轉(zhuǎn)，除300指增策略、T0策略外，其余策略均在4月有正向收益。近期表現(xiàn)優(yōu)秀且低波的主觀多頭策略重新受到市場親睞。債券策略中，可轉(zhuǎn)債多頭策略與股票策略走勢存在縮小版趨同。隨著權(quán)益市場的不斷復(fù)蘇，債券策略的配置價(jià)值出現(xiàn)下降，高收益低風(fēng)險(xiǎn)的相對優(yōu)勢即將消失。CTA策略中，整體波動(dòng)較小，僅CTA主觀策略和CTA橫截面策略為負(fù)向收益。其中CTA基本面量化策略在4月取得較好收益表現(xiàn)，但考慮風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益表現(xiàn)較好的是CTA日內(nèi)策略。套利策略中，凈值走勢出現(xiàn)較為顯著的分化，其中期權(quán)波動(dòng)率策略出現(xiàn)較為明顯下滑，股指套利有較為顯著的收益。
　　★策略評價(jià)模型結(jié)果：
　　策略擇時(shí)與評價(jià)模型采用22個(gè)指標(biāo)，涵蓋盈利能力、痛苦指數(shù)、擇時(shí)能力、因子貢獻(xiàn)和預(yù)測能力五個(gè)方面。根據(jù)模型結(jié)果，對下一期進(jìn)行分策略推薦：
　　整體上看，CTA策略表現(xiàn)最優(yōu)，股票策略表現(xiàn)相對較差，債券策略和套利策略表現(xiàn)居中。股票策略推薦市場中性策略。債券策略推薦高收益策略、純債策略、流動(dòng)性管理策略和固收+策略。其中，高收益策略、純債策略和流動(dòng)性管理策略連續(xù)兩次進(jìn)行推薦。CTA策略推薦CTA日內(nèi)策略（趨勢、混合）且連續(xù)兩次進(jìn)行推薦。套利策略推薦套利-股指策略、可轉(zhuǎn)債策略、期權(quán)-期權(quán)買賣權(quán)策略、套利-商品策略。其中，套利-股指策略和期權(quán)-期權(quán)買賣權(quán)策略連續(xù)兩次進(jìn)行推薦。