>> 國盛證券-盛視早參：滬指3000點展開短期拉鋸戰(zhàn)，市場風格或趨向“再平衡”-240613
| 上傳日期： |
2024/6/13 |
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| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評級： |
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作者： |
謝亮然 |
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周三A股三大指數(shù)漲跌不一，滬指縮量上漲0.31%，創(chuàng)業(yè)板指領跌。大小指數(shù)走勢分化，小盤股延續(xù)活躍。盤面上，AI應用方向展開反彈，傳媒、短劇概念股集體走強，榮信文化、思美傳媒、浙版?zhèn)髅?、龍版?zhèn)髅綕q停；蘋果概念股開盤大漲，智信精密、杰美特、瀛通通訊、領益智造漲停；核心資產(chǎn)煤炭股繼續(xù)受到資金追捧，大有能源漲停，陜西煤業(yè)再創(chuàng)歷史新高；CRO概念股盤中沖高，萬邦醫(yī)藥漲超10%，藥明康德漲超5%。PCB概念股持續(xù)活躍，協(xié)和電子7連板，駿亞科技、宏昌電子漲停?？傮w上個股漲多跌少，全市場近4000只個股上漲。滬深兩市周三成交額6920億元，較上個交易日縮量109億元。整體來看，近期市場維持縮量態(tài)勢，連續(xù)多日成交額在7000億元上下徘徊，短期滬指或在3000點展開拉鋸戰(zhàn)。板塊方面，在存量資金推動下，無論是近期人氣集中的半導體等泛科技板塊，還是之前資金深度參與的高股息方向，都難以形成持續(xù)的上漲動力。
技術上看，滬指沿著5日均線下方震蕩整理，整體來看走勢偏弱；從波段走勢來看，目前滬指處于B浪調(diào)整階段，指數(shù)表現(xiàn)或較為反復，3000點或是調(diào)整的強支撐位，后市還需關注量能變化情況。
資金方面：央行公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，2024年6月12日以利率招標方式開展了20億元7天期逆回購操作，中標利率1.80%。當日20億元逆回購到期，因此當日完全對沖到期量。6月資金面擾動因素有所增加，央行公開市場操作力度有望適度加大，以確保資金面平穩(wěn)跨季。接下來，總量寬貨幣工具或仍有運用空間。周三滬深兩市主力資金凈流出14.9億元。其中，創(chuàng)業(yè)板主力資金凈流出20.58億元，滬深300成份股主力資金凈流出13.99億元，科創(chuàng)板主力資金凈流入9.88億元。個股來看，達夢數(shù)據(jù)主力資金凈流入最多，凈流入金額為12.75億元；主力資金凈流入居前的個股還有藥明康德、比亞迪、領益智造，凈流入金額分別為7.81億元、4.36億元、3.18億元。主力資金凈流出最多的個股是正邦科技，凈流出金額為2.9億元；主力資金凈流出居前的個股還有中遠?？?、上海貝嶺、勝宏科技，凈流出金額分別為2.89億元、2.43億元、2.02億元。北向資金方面，北向資金周三成交額為1094.3億元，成交凈賣出33.35億元，連續(xù)3個交易日凈賣出。其中，滬股通凈賣出9.55億元，深股通凈賣出23.8億元。
資訊方面：6月12日，中國人民銀行在山東省濟南市召開保障性住房再貸款工作推進會，調(diào)研推廣前期租賃住房貸款支持計劃試點經(jīng)驗，部署保障性住房再貸款推進工作。會議指出，房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展關系人民群眾切實利益，關系經(jīng)濟運行和金融穩(wěn)定大局。設立保障性住房再貸款，鼓勵引導金融機構按照市場化、法治化原則，支持地方國有企業(yè)以合理價格收購已建成存量商品房用作保障性住房配售或租賃，是金融部門落實中共中央政治局關于統(tǒng)籌消化存量房產(chǎn)和優(yōu)化增量住房、推動構建房地產(chǎn)新發(fā)展模式的重要舉措，有利于通過市場化方式加快推動存量商品房去庫存，加大保障性住房供給，助力保交房及“白名單”機制。（新華社）穩(wěn)定房地產(chǎn)行業(yè)，可以增強投資者對經(jīng)濟的信心，從而提升資本市場的風險偏好；同時可以帶動建筑、材料、家具和金融行業(yè)的增長，進而對資本市場產(chǎn)生正面影響。
6月12日，美國公布5月通脹數(shù)據(jù)，CPI同比上升3.3%，預估為3.4%，前值為3.4%；CPI環(huán)比持平，預估為0.1%，前值為0.3%；美國5月核心CPI同比增長3.4%，預期3.50%，前值3.60%；5月核心消費者價格環(huán)比上漲0.2%，預估上漲0.3%。（第一財經(jīng)）美國通脹數(shù)據(jù)低于市場預期，意味著降息預期得到提升，對科技成長和有色等大宗商品是利好。
操作策略：整體來看，在缺乏增量進場而存量資金博弈背景下，市場自然很難支撐普漲行情，指數(shù)回調(diào)也屬正常，短期滬指或在3000點展開拉鋸戰(zhàn)，后市來看若市場有出現(xiàn)超預期利空因素，那么不排除滬指會考驗下方2900-2950區(qū)間支撐力度；而存量博弈的市場，由于流動性不足的原因，就會有熱點板塊頻繁出現(xiàn)但持續(xù)性不佳的“電風扇”行情；同時歐洲、加拿大等地區(qū)已宣布降息，未來美聯(lián)儲降息也是大概率事件，所以策略上建議中長期配置穩(wěn)定的資源有色等紅利高股息個股，而6月可逢低布局超跌的科技成長（半導體芯片、消費電子、創(chuàng)新藥等）方向，市場風格或趨向“再平衡”。
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