>> 華西證券-電力設備與新能源行業(yè)周觀察：人形機器人進展持續(xù)推進，關注HJT等光伏新技術應用-240616
| 上傳日期： |
2024/6/17 |
大小： |
2091KB |
| 格式： |
pdf 共22頁 |
來源： |
華西證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
楊睿,李唯嘉,耿梓瑜 |
| 行業(yè)名稱： |
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1.新能源汽車
中汽協(xié)公布5月新能源汽車產銷數(shù)據(jù)
2024年5月我國新能源汽車產銷量同環(huán)比提升。根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，2024年5月我國新能源汽車銷量達95.5萬輛，同環(huán)比分別上升33.3%、12.4%；滲透率達39.5%，同環(huán)比分別提升9.4pct、3.5pct。在新增優(yōu)質供給增加等因素的推動下，國內電動化率持續(xù)深化，未來滲透率仍具備可觀空間，有望帶動全產業(yè)鏈需求增長。
2.新能源
東方日升異質結伏曦組件功率達767.38Wp
根據(jù)Solarzoom統(tǒng)計報道，在2024年前5個月，SOLARZOOM統(tǒng)計到的148.98GW組件集采項目中，共有8個項目計6.15GW的HJT異質結組件集中采購項目逐漸明朗。我們認為，N型采購比例提升以及HJT采購量增長均意味著下游愈加傾向選擇高效組件產品；同時，低銀/無銀金屬化方案、低銦靶材方案以及硅片薄片化方案將進一步推動異質結成本降低，異質結市占率有望提升。
2023年以來廣東省已核準16個海上風電項目
廣東省持續(xù)推進海上風電項目建設的前期核準工作。2023年5月自廣東省發(fā)布海上風電競配方案以來，包括陽江、江門、湛江、珠海、汕尾等市的相關項目持續(xù)推進前期項目進程。我們認為，廣東省核心關鍵項目數(shù)量多、裝機容量大，其建設速度、方案設計、問題解決等均對全國具有示范效應。持續(xù)看好國內海風裝機空間，疊加海外海風需求高增，持續(xù)看好國內+海外需求共振。
3.電力設備&工控
Optimus（擎天柱）人形機器人將于2025年開始“限量生產”
我們認為，隨著Optimus技術端的持續(xù)突破，將有望借助于特斯拉電動車超強的制造能力而快速量產，從而實現(xiàn)規(guī)?；当荆龠MOptimus快速滲透。另外，在特斯拉Optimus商業(yè)化的帶動下，人形機器人產業(yè)化進程有望加速，具備技術領先優(yōu)勢的核心零部件供應商有望深度受益。
4.風險提示
新能源汽車行業(yè)發(fā)展不達預期；新能源裝機、限電改善不達預期；產品價格大幅下降風險；電網(wǎng)建設不及預期、招中標情況不及預期等。
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