>> 國盛證券-盛視早參：指數(shù)遇關(guān)鍵點(diǎn)位放量回升，本周或開啟小幅上漲-240617
| 上傳日期： |
2024/6/17 |
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pdf 共3頁 |
來源： |
國盛證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
黃景楠 |
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指數(shù)遇關(guān)鍵點(diǎn)位放量回升，本周或開啟小幅上漲
上周五市場全天震蕩反彈，三大指數(shù)均小幅上漲。盤面上，CPO概念股集體走強(qiáng)，新易盛、中際旭創(chuàng)均再創(chuàng)歷史新高，劍橋科技漲停。PCB概念股反復(fù)活躍，滬電股份、勝宏科技創(chuàng)歷史新高，威爾高、晨豐科技漲停。大金融股午后拉升，香溢融通漲停，海通證券一度漲停。地產(chǎn)股盤中異動(dòng)，冠城大通漲停，中交地產(chǎn)一度漲停。電網(wǎng)概念股表現(xiàn)活躍，中辰股份、奧特迅、長城電工、北京科銳等漲停。下跌方面，CRO概念股展開調(diào)整，泰格醫(yī)藥跌超5%。總體上個(gè)股漲多跌少，全市場超2600只個(gè)股上漲。滬深兩市全天成交額8481億，較上個(gè)交易日放量956億。技術(shù)面看，指數(shù)在120日線上方連續(xù)4個(gè)交易日橫盤，上個(gè)交易日走出觸底回升走勢且成交額顯著放大，表明在當(dāng)前點(diǎn)位資金托底意愿明顯。周線上來看，形成一顆回踩到支撐位反抽的小k線結(jié)構(gòu)，有一定反彈的需求。預(yù)計(jì)在各個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)位的支撐下，本周市場將開啟小幅上升周期。
資金方面：上個(gè)交易日央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，人民銀行以利率招標(biāo)方式開展了20億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為1.80%。由于當(dāng)日有20億元逆回購到期，公開市場實(shí)現(xiàn)零投放零回籠。上周五主力資金全天凈流出69.12億元，已連續(xù)25個(gè)交易日呈凈流出狀態(tài)。其中，創(chuàng)業(yè)板凈流出15.99億元；科創(chuàng)板凈流出16.28億元；滬深300成份股凈流出37.92億元。個(gè)股方面，凈流入最多的是海通證券，其次是國泰君安、國信證券等。凈流出居前的為寧德時(shí)代、藥明康德、中芯國際。北向資金當(dāng)日凈賣出47.35億元。長江電力、藥明康德、交通銀行分別遭凈賣出17.2億元、16.25億元、16.14億元。寧德時(shí)代凈買入額居首，金額為12.08億元。
資訊方面：6月14日，中國人民銀行發(fā)布2024年5月社會(huì)融資規(guī)模增量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告。初步統(tǒng)計(jì)，2024年前五個(gè)月社會(huì)融資規(guī)模增量累計(jì)為14.8萬億元，比上年同期少2.52萬億元。其中，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加10.26萬億元，同比少增2.1萬億元；對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的外幣貸款折合人民幣增加727億元，同比多增778億元；委托貸款減少915億元，同比多減1714億元；信托貸款增加2350億元，同比多增1968億元；未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票減少318億元，同比多減1863億元；企業(yè)債券凈融資1.2萬億元，同比多2519億元；政府債券凈融資2.49萬億元，同比少3497億元；非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資1060億元，同比少2835億元。（Wind）
從基本面看，5月貨幣數(shù)據(jù)低于市場預(yù)期，表明經(jīng)濟(jì)仍處于弱復(fù)蘇狀態(tài)，短線或?qū)⒔o市場帶來負(fù)面影響。但后續(xù)政策、資金等積極因素將帶動(dòng)宏觀經(jīng)濟(jì)回升、企業(yè)盈利回暖的情況也會(huì)逐漸明顯。
操作策略：美聯(lián)儲(chǔ)6月議息會(huì)議中鮑威爾講話總體中性，但在雙重使命中仍偏向控制通脹，降息預(yù)期有所下修。國內(nèi)方面，5月CPI數(shù)據(jù)及社融數(shù)據(jù)均低于預(yù)期，經(jīng)濟(jì)整體呈弱復(fù)蘇態(tài)勢。在外部信號(hào)趨于復(fù)雜、內(nèi)部信號(hào)偏弱、政策信號(hào)有待明確的狀態(tài)下，市場或?qū)⒀永m(xù)存量博弈格局。在信號(hào)拐點(diǎn)暫未來臨之前，配置建議繼續(xù)聚焦績優(yōu)龍頭，并隨著拐點(diǎn)確認(rèn)逐步從紅利低波轉(zhuǎn)向績優(yōu)成長。
操作上，建議重點(diǎn)配置股價(jià)趨勢向上，以中字頭為代表的藍(lán)籌方向，如船舶、能源、有色金屬以及紅利板塊。此外也可以進(jìn)一步跟蹤新的產(chǎn)業(yè)進(jìn)展，如國產(chǎn)算力、華為鴻蒙、信創(chuàng)、衛(wèi)星等。
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