>> 湘財證券-ETF市場跟蹤與配置周報-240617
| 上傳日期： |
2024/6/17 |
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| 2736KB |
| 格式： |
pdf 共12頁 |
來源： |
湘財證券 |
| 評級： |
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作者： |
李正威 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
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核心要點：
最近一周市場概況（2024-6-11至2024-6-14）
上周在31個申萬一級行業(yè)中，10個行業(yè)上漲，21個行業(yè)下跌，行業(yè)跌多漲少。漲幅較大的三個行業(yè)為通信（漲6.01%）、電子（漲4.67%）和計算機（漲3.66%）；跌幅較大的三個行業(yè)為交通運輸（跌3.72%）、農(nóng)林牧漁（跌2.99%）和食品飲料（跌2.89%）。上周4個北向交易日中，北向資金4個交易日凈流出、0個交易日凈流入，全周合計凈流出218.73億元。
最近一周ETF市場表現(xiàn)（2024-6-11至2024-6-14）
按照基金上市日，上周共有2只ETF新上市，2只均為被動指數(shù)型基金，分別為工銀中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF（159315.OF）和平安中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票ETF（159322.OF）；按照基金成立日，上周共有2只ETF新成立，2只同樣均為被動指數(shù)型基金，分別為銀華恒指港股通ETF（159318.OF）和萬家中證軟件服務ETF（560360.OF）。
上周777只股票型ETF周漲跌幅中位數(shù)為-0.22%。通信ETF和5G通信ETF表現(xiàn)較好，漲幅較為靠前；而黃金股ETF和物流ETF表現(xiàn)較差，跌幅較為靠前。上周20只債券型ETF周漲跌幅中位數(shù)為0.04%。上周27只貨幣型ETF的總規(guī)模為1900.67億元。
ETF策略跟蹤
北向資金視角下的行業(yè)ETF輪動策略最近一周關(guān)注的行業(yè)為有色金屬、美容護理和銀行。最近一周策略累計收益率為-1.89%，滬深300指數(shù)的累計收益率為-0.91%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為-0.98%；2023年以來，策略累計收益率為22.83%，同期滬深300累計收益率為-8.53%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為31.36%。
基于北向資金與主力資金的ETF輪動策略最近一周關(guān)注的行業(yè)為銀行和食品飲料。最近一周策略累計收益率為-1.67%，滬深300指數(shù)的累計收益率為-0.91%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為-0.76%；2023年以來，策略累計收益率為4.66%，同期滬深300累計收益率為-8.53%，策略相對于滬深300指數(shù)的累計超額收益率為13.18%。
投資策略建議
針對北向資金的行業(yè)偏好，本周對有色金屬、建筑材料和公用事業(yè)行業(yè)較為看好；考慮主力資金及北向資金的綜合行業(yè)偏好后，本周對銀行和公用事業(yè)行業(yè)較為看好；綜合上述兩類策略的結(jié)果，我們推薦本周關(guān)注公用事業(yè)、有色金屬、銀行和建筑材料行業(yè)，對應的ETF分別為廣發(fā)中證全指電力公用事業(yè)ETF、南方中證申萬有色金屬ETF、華寶中證銀行ETF與國泰中證全指建筑材料ETF。
風險提示
政策變動風險，模型失效風險。
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