>> 格林大華期貨-國債期貨早報(bào)-240620
| 上傳日期： |
2024/6/20 |
大小： |
109KB |
| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
格林大華期貨 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
劉洋 |
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國債：
【品種觀點(diǎn)】
短線觀點(diǎn)：
周三國債期貨主力合約開盤小幅高開或平開，早盤一度快速下探但很快收復(fù)失地，午后有一波拉升然后橫向波動(dòng)直至收盤，截至收盤30年期國債期貨主力合約TL2409下跌0.01%，10年期T2409上漲0.10%，5年期TF2409上漲0.11%，2年期TS2409上漲0.06%。周三央行開展2780億元7天期逆回購操作，當(dāng)日有20億元逆回購到期和700億元國庫現(xiàn)金定存到期，所以當(dāng)天凈投放2060億元。周三銀行間資金市場短期利率較上一交易日窄幅波動(dòng)，DR001加權(quán)平均為1.86%，前一交易日1.84%；DR007加權(quán)平均為1.88%，前一交易日1.89%。銀行間市場國債現(xiàn)券收盤收益率較上一交易日下行，2年期國債到期收益率下行6.60個(gè)BP至1.71%，5年期下行3.32個(gè)BP至2.02%，10年期下行1.08個(gè)BP至2.24%，30年期下行0.90個(gè)BP至2.48%。周三央行行長在陸家嘴金融論壇上談到，在央行公開市場操作中逐步增加國債買賣，把國債買賣納入貨幣政策工具箱不代表要搞量化寬松，而是將其定位于基礎(chǔ)貨幣投放渠道和流動(dòng)性管理工具，既有買也有賣，與其他工具綜合搭配，共同營造適宜的流動(dòng)性環(huán)境，同時(shí)指出當(dāng)前特別是要關(guān)注一些非銀主體大量持有中長期債券的期限錯(cuò)配和利率風(fēng)險(xiǎn)。周三國債現(xiàn)券多頭強(qiáng)勢，國債期貨短線或震蕩略多。
【操作建議】
交易型投資適量資金波段操作。
【利多因素】
國內(nèi)房地產(chǎn)投資仍較弱，國內(nèi)通脹壓力較小。
【利空因素】
海外需求相對(duì)較好，出口帶動(dòng)工業(yè)生產(chǎn)較高增長
【風(fēng)險(xiǎn)因素】
宏觀政策邊際變化，海外經(jīng)濟(jì)和金融市場變化，全球地緣政治變化
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